| 摘要 | 第9-10页 |
| Abstract | 第10页 |
| 第1章 绪论 | 第11-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第11-13页 |
| 1.3 研究方法和思路 | 第13-14页 |
| 第2章 国内外研究现状 | 第14-19页 |
| 2.1 可交换债券概述 | 第14-15页 |
| 2.1.1 可交换债券概念 | 第14页 |
| 2.1.2 可交换债券与可转换债券比较 | 第14-15页 |
| 2.2 可交换债券文献综述 | 第15-19页 |
| 2.2.1 国外研究综述 | 第15-16页 |
| 2.2.2 国内研究综述 | 第16-19页 |
| 第3章 企业融资方式分析 | 第19-29页 |
| 3.1 理论基础 | 第19-22页 |
| 3.1.1 资本结构理论 | 第19-21页 |
| 3.1.2 利率理论 | 第21-22页 |
| 3.2 可交换债券融资的可行性分析 | 第22-26页 |
| 3.2.1 发展现状 | 第22-25页 |
| 3.2.2 发行条件 | 第25页 |
| 3.2.3 发行动机 | 第25-26页 |
| 3.3 我国上市公司融资偏好分析 | 第26-29页 |
| 3.3.1 我国上市公司融资现状 | 第26-27页 |
| 3.3.2 融资偏好原因分析 | 第27-29页 |
| 第4章 东旭集团有限公司可交换债券案例研究 | 第29-43页 |
| 4.1 可交换债券发行的背景和历程 | 第29-31页 |
| 4.1.1 发行主体背景 | 第29页 |
| 4.1.2 发行历程 | 第29-31页 |
| 4.2 可交换债券的融资策略 | 第31-35页 |
| 4.2.1 发行时间策略 | 第31-33页 |
| 4.2.2 发行规模策略 | 第33-34页 |
| 4.2.3 发行期限和换股期策略 | 第34页 |
| 4.2.4 发行利率策略 | 第34-35页 |
| 4.3 对东旭集团的财务分析 | 第35-43页 |
| 4.3.1 负债结构分析 | 第35-36页 |
| 4.3.2 偿债能力分析 | 第36-38页 |
| 4.3.3 盈利能力分析 | 第38-39页 |
| 4.3.4 资金流动性分析 | 第39-40页 |
| 4.3.5 对换股后控股权的影响分析 | 第40-43页 |
| 第5章 对可交换债券的分析和相关建议 | 第43-53页 |
| 5.1 可交换债券的优势 | 第43-44页 |
| 5.1.1 可适当缓解上市公司股东抛售股票压力 | 第43页 |
| 5.1.2 盘活存量股的强流通性 | 第43页 |
| 5.1.3 存在较高的质押比率 | 第43页 |
| 5.1.4 债券发行条款设计灵活性高 | 第43-44页 |
| 5.1.5 分散风险 | 第44页 |
| 5.2 可交换债券发展存在的问题 | 第44-48页 |
| 5.2.1 存在股价操纵的可能 | 第44-45页 |
| 5.2.2 可交换债券持有人利益与风险不对等 | 第45-47页 |
| 5.2.3 担保规则不明确 | 第47页 |
| 5.2.4 对发行方和投资者的相关专业技能要求更高 | 第47-48页 |
| 5.3 对可交换债券发展提出建议 | 第48-53页 |
| 5.3.1 加强市场监管 | 第48-49页 |
| 5.3.2 保障可交换债券持有人的权益 | 第49-51页 |
| 5.3.3 明确发行可交换公司债券中的担保规则 | 第51页 |
| 5.3.4 积极扩大债券投资者范围，发展机构投资者 | 第51-53页 |
| 结论 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
| 攻读硕士学位期间论文发表及科研情况 | 第56-57页 |
| 致谢 | 第57页 |