上市公司债券融资问题研究--以Z公司发行小公募公司债券为例
| 致谢 | 第6-7页 |
| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-19页 |
| 第一节 研究背景及研究意义 | 第11-13页 |
| 一、研究背景 | 第11-12页 |
| 二、研究意义 | 第12-13页 |
| 第二节 相关文献综述 | 第13-16页 |
| 一、国内研究现状 | 第13-15页 |
| 二、国外研究现状 | 第15-16页 |
| 三、国内外研究现状评述 | 第16页 |
| 第三节 研究方法 | 第16-17页 |
| 第四节 本文预期创新点 | 第17页 |
| 第五节 研究内容及框架 | 第17-19页 |
| 第二章 小公募债券相关理论基础 | 第19-23页 |
| 第一节 MM定理 | 第19-20页 |
| 第二节 风险收益均衡理论 | 第20-21页 |
| 第三节 优序融资理论 | 第21页 |
| 第四节 上述理论对发展小公募债券的指导意义 | 第21-23页 |
| 第三章 小公募债券概述 | 第23-33页 |
| 第一节 新版公司债券概况 | 第23-27页 |
| 一、新版公司债券办法的主要变化 | 第23-24页 |
| 二、新公司债发行方式对比 | 第24-27页 |
| 第二节 小公募债券概况 | 第27-33页 |
| 一、小公募债券的定义 | 第27页 |
| 二、小公募债券出台背景 | 第27-28页 |
| 三、小公募债券特点 | 第28-31页 |
| 四、小公募债券发行现状 | 第31-33页 |
| 第四章 Z公司发行小公募债券案例分析 | 第33-42页 |
| 第一节 公司发行小公募债券的案例介绍 | 第33-34页 |
| 一、Z公司基本情况 | 第33页 |
| 二、公司发行小公募债券条款设计 | 第33-34页 |
| 三、小公募债券发行结果 | 第34页 |
| 第二节 公司发行小公募债券的动因分析 | 第34-36页 |
| 一、满足发行条件 | 第34-35页 |
| 二、降低融资成本 | 第35-36页 |
| 第三节 公司发行小公募债券的影响分析 | 第36-40页 |
| 一、拓宽了融资渠道 | 第36页 |
| 二、募集资金灵活性得到提升 | 第36-37页 |
| 三、财务状况得到改善 | 第37-39页 |
| 四、满足了公司外延式发展的需求 | 第39-40页 |
| 第四节 小公募债券发行过程中仍然存在的问题 | 第40-42页 |
| 一、债券公开发行量受 40%净资产的限制 | 第40页 |
| 二、投资者存在着刚性兑付思维 | 第40-41页 |
| 三、中介机构行为不规范所导致的投资风险 | 第41-42页 |
| 第五章 建议及启示 | 第42-45页 |
| 第一节 建议 | 第42-44页 |
| 一、对监管者的建议 | 第42-43页 |
| 二、对中介机构的建议 | 第43页 |
| 三、对公司融资策略的建议 | 第43-44页 |
| 第二节 发行小公募公司债券的启示 | 第44-45页 |
| 一、对其他同类公司的启示 | 第44页 |
| 二、对我国债券市场改革的启示 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
