| 摘要 | 第5-8页 |
| Abstract | 第8-10页 |
| 第1章 引言 | 第13-29页 |
| 1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.2 概念界定 | 第14-19页 |
| 1.2.1 中央银行资产负债表 | 第14-15页 |
| 1.2.2 冲销式外汇干预 | 第15-17页 |
| 1.2.3 货币政策有效性 | 第17-19页 |
| 1.3 文献综述 | 第19-25页 |
| 1.3.1 国外研究综述 | 第19-22页 |
| 1.3.2 国内研究综述 | 第22-25页 |
| 1.4 分析框架与主要创新 | 第25-29页 |
| 1.4.1 分析框架 | 第25-27页 |
| 1.4.2 主要创新 | 第27-29页 |
| 第2章 理论回顾与货币政策模型构建 | 第29-43页 |
| 2.1 货币政策经典理论回顾 | 第29-31页 |
| 2.1.1 蒙代尔——弗莱明模型 | 第29页 |
| 2.1.2 三元悖论 | 第29-31页 |
| 2.2 资本管制与货币政策：DSGE模型 | 第31-38页 |
| 2.2.1 货币政策传导机制 | 第31-32页 |
| 2.2.2 市场参与者与货币当局：DSGE模型 | 第32-38页 |
| 2.3 理论模型构建 | 第38-43页 |
| 2.3.1 外汇市场干预与货币市场均衡 | 第38-39页 |
| 2.3.2 修正的BGT模型 | 第39-43页 |
| 第3章 资本账户开放与外汇市场稳定性 | 第43-63页 |
| 3.1 资本账户开放历程 | 第43-57页 |
| 3.1.1 国际资本管制 | 第43-44页 |
| 3.1.2 资本账户开放历程 | 第44-55页 |
| 3.1.3 国际资本流动的结构性变化 | 第55-57页 |
| 3.2 国际资本抽逃 | 第57-58页 |
| 3.3 资本账户开放与外汇干预 | 第58-63页 |
| 3.3.1 外汇干预的历史回顾 | 第58-61页 |
| 3.3.2 资本账户开放与外汇市场风险 | 第61-63页 |
| 第4章 基于VECM模型探究基础货币投放渠道 | 第63-78页 |
| 4.1 基础货币投放渠道研究文献简述 | 第63-64页 |
| 4.2 数据说明与模型选取 | 第64页 |
| 4.3 实证检验结果与分析 | 第64-70页 |
| 4.3.1 单位根检验 | 第64-65页 |
| 4.3.2 协整分析与误差修正模型 | 第65-67页 |
| 4.3.3 格兰杰因果检验 | 第67-68页 |
| 4.3.4 VECM模型的预测 | 第68-70页 |
| 4.4 创新型基础货币投放工具 | 第70-76页 |
| 4.5 本部分结论 | 第76-78页 |
| 第5章 央行外汇干预与参与者最优决策 | 第78-96页 |
| 5.1 外汇冲销干预工具 | 第78-84页 |
| 5.2 金融市场主体的最优决策 | 第84-93页 |
| 5.2.1 家庭 | 第84-88页 |
| 5.2.2 金融机构 | 第88-89页 |
| 5.2.3 中央银行 | 第89-92页 |
| 5.2.4 国外市场 | 第92-93页 |
| 5.2.5 市场出清 | 第93页 |
| 5.3 冲销式外汇干预有效性分析 | 第93-96页 |
| 5.3.1 目前市场流动性 | 第93-94页 |
| 5.3.2 外汇干预与利率 | 第94页 |
| 5.3.3 冲销式外汇干预的影响 | 第94-96页 |
| 第6章 不同形式的资本流动与冲销干预的有效性 | 第96-107页 |
| 6.1 建模过程描述 | 第96-100页 |
| 6.1.1 冲销系数和抵消系数 | 第96页 |
| 6.1.2 数据来源与说明 | 第96-97页 |
| 6.1.3 解释变量的选择 | 第97-99页 |
| 6.1.4 自相关、异方差与Hausman内生性检验 | 第99-100页 |
| 6.2 实证结果分析 | 第100-104页 |
| 6.2.1 递归回归分析 | 第100-102页 |
| 6.2.2 不同形式投机性资本的冲销干预 | 第102-103页 |
| 6.2.3 稳健性检验 | 第103-104页 |
| 6.3 冲销式外汇干预对实体经济的影响 | 第104-107页 |
| 第7章 结论 | 第107-110页 |
| 参考文献 | 第110-116页 |
| 致谢 | 第116-117页 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第117-118页 |