基于混合Copula篮式信用违约互换定价研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第9-16页 |
| ·研究背景与研究意义 | 第9页 |
| ·信用违约互换定价文献综述 | 第9-13页 |
| ·单一标的资产信用违约互换定价研究 | 第10-11页 |
| ·篮式信用违约互换定价研究 | 第11-13页 |
| ·本文的研究内容与框架 | 第13-16页 |
| 2 信用违约互换定价基本理论 | 第16-25页 |
| ·违约概率模型 | 第16-17页 |
| ·基于结构模型的违约模型 | 第16-17页 |
| ·基于简化模型的违约模型 | 第17页 |
| ·违约相关度量模型 | 第17-19页 |
| ·线性相关系数 | 第17-18页 |
| ·Credit Metrics模型 | 第18页 |
| ·Copula函数 | 第18-19页 |
| ·Copula理论 | 第19-25页 |
| ·Copula函数定义 | 第19-20页 |
| ·Copula函数族分类 | 第20-22页 |
| ·Copula函数的估计和检验 | 第22-25页 |
| 3 篮式信用违约互换定价模型的构建 | 第25-36页 |
| ·篮式信用违约互换的现金流量分析 | 第25页 |
| ·篮式信用违约互换定价公式构建 | 第25-32页 |
| ·定价公式中引入Copula函数 | 第25-27页 |
| ·违约时间的边缘分布 | 第27-30页 |
| ·违约时间的相关结构 | 第30-31页 |
| ·违约时间的模拟 | 第31-32页 |
| ·混合Copula模型的构建 | 第32-36页 |
| ·Copula函数选择 | 第32-33页 |
| ·混合Copula函数的基本形式 | 第33页 |
| ·混合Copula函数参数估计 | 第33-35页 |
| ·混合Copula函数拟合度检验 | 第35-36页 |
| 4 应用实例 | 第36-53页 |
| ·样本数据描述性统计分析 | 第36-39页 |
| ·模型求解 | 第39-48页 |
| ·边缘分布核密度估计 | 第39-41页 |
| ·混合Copula函数估计 | 第41-45页 |
| ·模拟违约时间 | 第45-47页 |
| ·计算合约公平利差 | 第47-48页 |
| ·模型结果对比分析 | 第48-53页 |
| ·不同违约次数 | 第48-50页 |
| ·不同Copula函数 | 第50-53页 |
| 结论 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 附录A Matlab程序 | 第57-67页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第67-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
