基于风险厌恶悖论的个体投资行为金融学实验研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-17页 |
| 1.1 选题背景和研究意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 行为金融学研究综述 | 第9-14页 |
| 1.2.1 行为金融学的产生与发展 | 第9-10页 |
| 1.2.2 国外研究成果文献综述 | 第10-12页 |
| 1.2.3 国内研究成果文献综述 | 第12-14页 |
| 1.3 论文结构和研究内容 | 第14-15页 |
| 1.4 研究的创新点和不足 | 第15-17页 |
| 2 基于风险厌恶悖论的行为金融学分析 | 第17-34页 |
| 2.1 期望效用理论传统公理的一般化理解 | 第17-18页 |
| 2.2 基于期望效用理论的风险厌恶悖论分析 | 第18-23页 |
| 2.3 个体投资行为的前景理论分析 | 第23-29页 |
| 2.4 个体投资行为的偏差理论分析 | 第29-34页 |
| 3 个体投资行为偏差的实验检验与结果分析 | 第34-55页 |
| 3.1 实验室实验方法说明 | 第34-35页 |
| 3.2 实验设计的基本原则 | 第35-36页 |
| 3.2.1 实验被试匿名性 | 第35页 |
| 3.2.2 实验语言无偏性 | 第35页 |
| 3.2.3 报酬激励有效性 | 第35-36页 |
| 3.3 实验设计与实验内容 | 第36-46页 |
| 3.3.1 实验被试的问题 | 第36-38页 |
| 3.3.2 实验内容的选择 | 第38-39页 |
| 3.3.3 实验软件Ztree | 第39-41页 |
| 3.3.4 实验设计的程序 | 第41-46页 |
| 3.4 实验检验结果与分析 | 第46-55页 |
| 3.4.1 对政策依赖行为的检验 | 第46-48页 |
| 3.4.2 对确定性行为的检验 | 第48-50页 |
| 3.4.3 对损失厌恶行为的检验 | 第50-52页 |
| 3.4.4 对锚定行为的检验 | 第52-53页 |
| 3.4.5 对框架依赖行为的检验 | 第53-55页 |
| 4 投资行为偏差的个体特征因素捕捉 | 第55-64页 |
| 4.1 研究方法介绍 | 第55-56页 |
| 4.2 模型构建 | 第56-58页 |
| 4.3 研究变量的描述性统计 | 第58-59页 |
| 4.4 投资行为偏差的Logit回归结果与分析 | 第59-63页 |
| 4.4.1 政策依赖行为的实证结果分析 | 第59-60页 |
| 4.4.2 确定性行为的实证结果分析 | 第60-61页 |
| 4.4.3 损失厌恶行为的实证结果分析 | 第61-62页 |
| 4.4.4 框架依赖行为的实证结果分析 | 第62-63页 |
| 4.5 Logit模型的综合实证结果分析 | 第63-64页 |
| 5 结论及应用 | 第64-68页 |
| 5.1 研究结论 | 第64页 |
| 5.2 实验结果应用 | 第64-66页 |
| 5.3 进一步展望 | 第66-68页 |
| 参考文献 | 第68-70页 |
| 附录A 实验说明书 | 第70-73页 |
| 附录B 实验室实验题目 | 第73-74页 |
