摘要 | 第4-5页 |
Abstract | 第5-6页 |
1 绪论 | 第9-20页 |
1.1 选题背景与研究意义 | 第9-11页 |
1.1.1 选题背景 | 第9-10页 |
1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
1.2 文献综述 | 第11-16页 |
1.2.1 股票市场和债券市场的收益率相关性研究 | 第11-13页 |
1.2.2 股利变动的股票市场反应研究 | 第13-15页 |
1.2.3 股利变动的债券市场反应研究 | 第15-16页 |
1.3 研究内容与研究方法 | 第16-18页 |
1.3.1 研究内容 | 第16-18页 |
1.3.2 研究方法 | 第18页 |
1.4 创新点 | 第18-20页 |
2 股利变动的资本市场反应的理论分析 | 第20-24页 |
2.1 信号传递理论 | 第20-21页 |
2.1.1 股利信号传递的基础 | 第20-21页 |
2.1.2 股利信号传递理论的内涵 | 第21页 |
2.2 自由现金流假说 | 第21-22页 |
2.3 财富转移假说 | 第22-24页 |
3 基于事件研究法的资本市场反应的实证检验 | 第24-40页 |
3.1 数据来源和研究方法 | 第24-27页 |
3.1.1 数据来源 | 第24-25页 |
3.1.2 研究方法设计 | 第25-27页 |
3.2 现金股利变动的资本市场反应实证检验 | 第27-33页 |
3.2.1 现金股利变动的股票市场反应检验 | 第27-30页 |
3.2.2 现金股利变动的债券市场反应检验 | 第30-33页 |
3.3 现金股利变动资本市场反应的稳健性检验 | 第33-36页 |
3.3.1 扩大估计窗口 | 第33-34页 |
3.3.2 扩大研究样本 | 第34-36页 |
3.4 现金股利变动资本市场反应的影响因素分析 | 第36-39页 |
3.4.1 现金股利变动的股票市场反应影响因素分析 | 第37-38页 |
3.4.2 现金股利变动的债券市场反应影响因素分析 | 第38-39页 |
3.5 本章小结 | 第39-40页 |
4 基于倾向得分匹配法的资本市场反应的实证检验 | 第40-51页 |
4.1 倾向得分匹配法(PSM) | 第40-41页 |
4.2 变量的选取及说明 | 第41-42页 |
4.3 实证分析 | 第42-51页 |
4.3.1 基于倾向得分匹配法的股票市场反应检验 | 第42-46页 |
4.3.2 基于倾向得分匹配法的债券市场反应检验 | 第46-50页 |
4.3.3 实证结果总结 | 第50-51页 |
5 研究结论及政策建议 | 第51-53页 |
5.1 研究结论 | 第51页 |
5.2 政策建议 | 第51-52页 |
5.3 研究不足 | 第52-53页 |
参考文献 | 第53-57页 |
攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第57-58页 |
致谢 | 第58-59页 |