| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第14-17页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第14页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第14-16页 |
| 1.2.3 综合评述 | 第16-17页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第17-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第17页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第17页 |
| 1.3.3 技术路线 | 第17-18页 |
| 1.4 创新与不足 | 第18-19页 |
| 1.4.1 创新之处 | 第18页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第18-19页 |
| 2 相关概念及理论基础 | 第19-25页 |
| 2.1 相关概念阐述 | 第19-23页 |
| 2.1.1 社会保障与社会保险 | 第19页 |
| 2.1.2 社会保障基金 | 第19-21页 |
| 2.1.3 全国社会保障基金 | 第21-22页 |
| 2.1.4 全国社会保障基金理事会 | 第22页 |
| 2.1.5 全国社会保障基金托管人 | 第22页 |
| 2.1.6 全国社会保障基金投资管理人 | 第22-23页 |
| 2.2 相关理论阐述 | 第23-25页 |
| 2.2.1 委托代理理论 | 第23页 |
| 2.2.2 投资组合理论 | 第23-25页 |
| 3 全国社会保障基金投资现状及问题 | 第25-38页 |
| 3.1 全国社会保障基金投资现状 | 第25-35页 |
| 3.1.1 全国社会保障基金资金来源 | 第25-26页 |
| 3.1.2 全国社会保障基金投资工具 | 第26-28页 |
| 3.1.3 全国社会保障基金投资组合状况 | 第28-29页 |
| 3.1.4 全国社会保障基金投资收益状况 | 第29-35页 |
| 3.2 全国社会保障基金投资中存在的问题 | 第35-38页 |
| 3.2.1 基金投资限定过严，投资渠道单一 | 第35-36页 |
| 3.2.2 投资收益率偏低，未能充分享受经济发展的成果 | 第36页 |
| 3.2.3 投资收益过度依赖股票市场 | 第36页 |
| 3.2.4 投资成本高，委托代理关系有待完善 | 第36-37页 |
| 3.2.5 投资主体权责不明，缺乏激励 | 第37-38页 |
| 4 基于均值—方差模型的全国社会保障基金投资组合研究 | 第38-43页 |
| 4.1 建立模型 | 第38页 |
| 4.2 数据选取及基本统计分析 | 第38-40页 |
| 4.2.1 数据选取 | 第38-39页 |
| 4.2.2 基本统计分析 | 第39-40页 |
| 4.3 投资组合结果输出 | 第40-41页 |
| 4.4 结果分析 | 第41-43页 |
| 5 国外经验借鉴 | 第43-46页 |
| 5.1 国外养老储备基金投资运营状况 | 第43-44页 |
| 5.1.1 新西兰国家养老储备基金投资运营状况 | 第43页 |
| 5.1.2 爱尔兰国家养老储备基金投资运营状况 | 第43-44页 |
| 5.1.3 挪威国家养老储备基金投资运作状况 | 第44页 |
| 5.2 国外养老储备基金投资运营经验借鉴 | 第44-46页 |
| 5.2.1 依法管理 | 第44页 |
| 5.2.2 资金收支明确 | 第44页 |
| 5.2.3 实施多元化投资策略 | 第44-46页 |
| 6 全国社会保障基金投资组合优化建议 | 第46-49页 |
| 6.1 进一步推进多元化投资策略 | 第46页 |
| 6.2 适当扩大海外投资规模 | 第46-47页 |
| 6.3 扩大委托投资规模 | 第47页 |
| 6.4 谨慎稳健地投资国内股票市场 | 第47-48页 |
| 6.5 合理运用指数化投资 | 第48页 |
| 6.6 改善监管模式 | 第48页 |
| 6.7 完善市场环境 | 第48-49页 |
| 7 结论与展望 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
| 致谢 | 第52页 |