| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1. 导论 | 第8-22页 |
| ·研究的现实背景和意义 | 第8-11页 |
| ·现阶段我国债券市场规模 | 第8-10页 |
| ·可赎回债券在我国的发展情况 | 第10-11页 |
| ·文献综述 | 第11-16页 |
| ·国外学者研究概况 | 第11-13页 |
| ·国内学者研究概况 | 第13-16页 |
| ·可赎回债券定价方法简单介绍 | 第16-21页 |
| ·Black-Scholes期权定价方法 | 第16-17页 |
| ·树图法 | 第17-18页 |
| ·有限差分方法 | 第18-19页 |
| ·蒙特卡洛模拟方法 | 第19-20页 |
| ·有限元方法 | 第20-21页 |
| ·本文研究内容和组织结构介绍 | 第21-22页 |
| 2. 可赎回债券属性分析 | 第22-29页 |
| ·赎回债券的概念 | 第22-24页 |
| ·可赎回债券的分类 | 第22-23页 |
| ·可赎回债券的持有过程分析 | 第23-24页 |
| ·可赎回债券可能面临的风险 | 第24-26页 |
| ·利率及波动率风险 | 第24页 |
| ·违约风险 | 第24-25页 |
| ·因赎回而造成的再投资风险 | 第25页 |
| ·债券价格上限 | 第25-26页 |
| ·债券久期与凸率分析 | 第26-29页 |
| ·久期 | 第26-27页 |
| ·凸率 | 第27页 |
| ·十年期可赎回债券与相同期限普通债券价格与久期比较 | 第27-29页 |
| 3. 债券定价基础知识 | 第29-40页 |
| ·概率论相关知识 | 第29-30页 |
| ·条件概率 | 第29页 |
| ·全概率公式和Bayes公式 | 第29页 |
| ·正态分布 | 第29-30页 |
| ·泊松分布 | 第30页 |
| ·布朗运动 | 第30-31页 |
| ·无套利原理 | 第31-32页 |
| ·等价鞅测度 | 第32-33页 |
| ·伊藤公式 | 第33页 |
| ·Black-Scholes期权定价模型 | 第33-40页 |
| ·Black-Scholes模型发展历史回顾 | 第33-34页 |
| ·Black-Scholes模型的介绍 | 第34-40页 |
| 4. 利率离散变化情形下可赎回债券定价模型推导与求解 | 第40-52页 |
| ·模型假设 | 第40-42页 |
| ·模型建立和求解 | 第42-52页 |
| ·无风险利率在时间区间[0,T_1]内发生变化的情况下企业债券的定价 | 第42-47页 |
| ·无风险利率在时间区间[0,T_1]内未发生变化的情况下企业债券的定价 | 第47-50页 |
| ·利率离散变化下可赎回债券定价公式 | 第50页 |
| ·结果分析 | 第50-52页 |
| 5. 结束语 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
