我国股市动量效应与反转效应的实证研究
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-12页 |
| 1. 引言 | 第12-18页 |
| ·研究背景及意义 | 第12-13页 |
| ·文献综述 | 第13-17页 |
| ·国外的研究 | 第13-15页 |
| ·国内的研究 | 第15-17页 |
| ·研究思路及结构安排 | 第17-18页 |
| 2. 有效市场假说及其挑战 | 第18-27页 |
| ·动量效应和反转效应的提出 | 第18-19页 |
| ·对有效市场假说的质疑 | 第19-24页 |
| ·有效市场假说 | 第19-20页 |
| ·有效市场假说面临的挑战 | 第20-24页 |
| ·有效市场理论对动量效应和反转效应的解释及局限性 | 第24-27页 |
| 3. 动量效应和反转效应的行为金融学解释 | 第27-45页 |
| ·行为金融学简介 | 第27-28页 |
| ·投资者心理过程分析 | 第28-32页 |
| ·认知 | 第28-31页 |
| ·情绪 | 第31-32页 |
| ·投资者决策过程分析——预期理论 | 第32-35页 |
| ·动量效应和反转效应的行为模型 | 第35-45页 |
| ·BSV模型 | 第36-39页 |
| ·DHS模型 | 第39-42页 |
| ·HS模型 | 第42-45页 |
| 4. 我国股市动量效应和反向效应的实证研究 | 第45-60页 |
| ·研究思路 | 第45页 |
| ·样本数据的选择 | 第45-46页 |
| ·研究方法 | 第46-50页 |
| ·形成期和持有期的划分 | 第46-47页 |
| ·指标的确定和投资组合的构造 | 第47-49页 |
| ·统计检验 | 第49-50页 |
| ·实证结果分析 | 第50-60页 |
| ·周度检验周期结果分析 | 第50-53页 |
| ·月度检验周期结果分析 | 第53-56页 |
| ·年度检验周期结果分析 | 第56-58页 |
| ·总结分析 | 第58-60页 |
| 5. 结论 | 第60-63页 |
| ·总结 | 第60-61页 |
| ·本文的特点 | 第61页 |
| ·本文的不足 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 致谢 | 第66页 |
