| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 插图索引 | 第8-9页 |
| 附表索引 | 第9-10页 |
| 第1章 绪论 | 第10-21页 |
| 1．1 研究背景 | 第10-18页 |
| 1．1．1 流动性风险的市场属性 | 第10页 |
| 1．1．2 我国股票市场流动性风险显著 | 第10-12页 |
| 1．1．3 投资者机构化与股票市场流动性风险管理的新要求 | 第12-13页 |
| 1．1．4 股票市场流动性风险研究的理论背景 | 第13页 |
| 1．1．5 股票市场流动性风险研究中存在的不足 | 第13-15页 |
| 1．1．6 问题的提出 | 第15-18页 |
| 1．2 研究意义 | 第18页 |
| 1．3 本文的研究内容及框架设计 | 第18-21页 |
| 第2章 股票市场流动性风险指标的构造 | 第21-36页 |
| 2．1 已有的流动性指标分析 | 第21-30页 |
| 2．1．1 从宽度维度出发的指标法 | 第21-23页 |
| 2．1．2 从即时性维度出发的指标法 | 第23-24页 |
| 2．1．3 从深度维度出发的指标法 | 第24-26页 |
| 2．1．4 从弹性维度出发的指标法 | 第26页 |
| 2．1．5 综合指标法 | 第26-30页 |
| 2．2 流动性风险指标的构造原则 | 第30-31页 |
| 2．3 我国股票市场交易制度安排及其对市场流动性风险的影响 | 第31-33页 |
| 2．3．1 竞价交易制度与市场流动性风险 | 第31-32页 |
| 2．3．2 竞价方式、原则与市场流动性风险 | 第32页 |
| 2．3．3 委托制度与市场流动性风险 | 第32-33页 |
| 2．3．4 清算制度与市场流动性风险 | 第33页 |
| 2．4 股票市场流动性风险指标的构造 | 第33-35页 |
| 2．5 小结 | 第35-36页 |
| 第3章 股票市场流动性风险度量模型研究 | 第36-43页 |
| 3．1 已有的股票市场流动性风险度量模型分析 | 第36-39页 |
| 3．1．1 内部流动性风险研究 | 第36-37页 |
| 3．1．2 外部流动性风险度量模型分析 | 第37页 |
| 3．1．3 综合流动性风险的度量模型分析 | 第37-39页 |
| 3．2 VaR方法度量流动性风险的有效性研究 | 第39-40页 |
| 3．3 股票市场流动性风险度量模型的研究 | 第40-42页 |
| 3．3．1 价差损失值非正态情况下的拟合分布选择 | 第40页 |
| 3．3．2 价差损失值具有GARCH影响及其模型选择 | 第40-42页 |
| 3．4 小结 | 第42-43页 |
| 第4章 股票市场流动性风险度量方法的实证研究 | 第43-60页 |
| 4．1 研究样本选择与数据说明 | 第43-44页 |
| 4．2 股票市场流动性风险度量模型的实证研究 | 第44-54页 |
| 4．2．1 实证过程 | 第44-46页 |
| 4．2．2 实证结果 | 第46-54页 |
| 4．2．3 实证结果分析 | 第54页 |
| 4．3 相关因素对股票市场流动性风险的影响分析 | 第54-59页 |
| 4．3．1 日内时间对股票市场流动性风险变化幅度的影响分析 | 第55-56页 |
| 4．3．2 即时性要求对流动性风险的影响分析 | 第56-57页 |
| 4．3．3 总委托量、交易量、成交笔数对流动性风险的影响分析 | 第57-59页 |
| 4．4 小结 | 第59-60页 |
| 结论 | 第60-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 附录A (攻读学位期间所发表的学术论文目录) | 第68-69页 |
| 附录B (价差损失值序列分段及求各段平均值的EXCEL程序) | 第69-70页 |
| 附录C (个股修正前后的MATLAB自相关、偏自相关图) | 第70-78页 |
| 附录D (个股ARMA模型、GARCH模型的系数估计结果) | 第78-81页 |
| 附录E (序列相关性检验、GARCH模型系数估计的MATLAB程序) | 第81-82页 |
| 附录F (流动性风险与总委托量、成交笔数、成交量的相关性分析表) | 第82-84页 |
