| 中文摘要 | 第1-5页 |
| 英文摘要 | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-17页 |
| 1．1 问题的提出 | 第8-10页 |
| 1．2 国内外研究现状 | 第10-14页 |
| 1．2．1 国外研究现状综述 | 第10-13页 |
| 1．2．2 国内研究现状综述 | 第13-14页 |
| 1．3 本文的研究框架和技术路线 | 第14-15页 |
| 1．4 本文所作的主要研究工作 | 第15-17页 |
| 2 证券市场系统风险的理论基础 | 第17-28页 |
| 2．1 证券市场风险概述 | 第17-21页 |
| 2．1．1 风险的定义 | 第17-18页 |
| 2．1．2 风险的分类 | 第18-20页 |
| 2．1．3 系统风险的含义 | 第20-21页 |
| 2．2 证券市场系统性风险的度量 | 第21-25页 |
| 2．2．1 传统的证券市场系统风险度量方法 | 第21-22页 |
| 2．2．2 风险度量方法的发展——CAPM模型的引入 | 第22-25页 |
| 2．3 证券市场风险规避的主要手段和方法 | 第25-28页 |
| 3 我国证券市场有效性的实证分析 | 第28-38页 |
| 3．1 证券市场效率的理论基础 | 第28-33页 |
| 3．1．1 证券市场效率的定义及检验方法 | 第28-31页 |
| 3．1．2 我国证券市场的效率特征及其分析 | 第31-33页 |
| 3．2 我国证券市场有效性的实证检验 | 第33-38页 |
| 3．2．1 样本的选取及其说明 | 第33页 |
| 3．2．2 我国证券市场效率的检验模型和实证研究 | 第33-38页 |
| 4 我国证券市场系统风险测度的实证研究 | 第38-53页 |
| 4．1 我国证券市场系统风险测度的模型构建 | 第38-42页 |
| 4．1．1 风险度量模型（CAPM模型）的修正 | 第38-40页 |
| 4．1．2 我国证券市场的风险度量模型 | 第40-42页 |
| 4．2 我国证券市场系统的风险测度 | 第42-53页 |
| 4．2．1 样本的选取及其说明 | 第42页 |
| 4．2．2 我国证券市场系统性风险的实证研究 | 第42-49页 |
| 4．2．3 β系数的稳定性检验 | 第49-51页 |
| 4．2．4 实证研究结果的分析和说明 | 第51-53页 |
| 5 我国证券市场系统风险的成因分析 | 第53-64页 |
| 5．1 股票市场系统风险成因的总体分析 | 第53-55页 |
| 5．2 证券市场市场流动性对系统风险的影响 | 第55-60页 |
| 5．2．1 证券市场的流动性对系统风险的影响 | 第55-56页 |
| 5．2．2 我国证券市场的流动性分析 | 第56-58页 |
| 5．2．3 我国证券市场的较低流动性和较高系统风险的关系 | 第58-60页 |
| 5．3 我国证券市场交易品种的缺陷对系统风险的影响 | 第60-62页 |
| 5．4 我国证券市场微观结构对系统风险的影响分析 | 第62-64页 |
| 6 我国证券市场系统风险的规避 | 第64-75页 |
| 6．1 降低我国证券市场系统性风险的总体对策 | 第64-66页 |
| 6．2 我国证券市场系统风险的规避与股指期货的引入 | 第66-75页 |
| 6．2．1 引入股指期货规避系统性风险的原理 | 第66-67页 |
| 6．2．2 利用股指期货规避系统性风险的方法和对冲风险的机制 | 第67-71页 |
| 6．2．3 我国开设股指期货的有利条件分析 | 第71-75页 |
| 7 结论 | 第75-77页 |
| 致谢 | 第77-78页 |
| 参考文献 | 第78-81页 |
| 附录 | 第81页 |
