| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-21页 |
| 1. 导论 | 第21-35页 |
| ·问题的提出 | 第21-23页 |
| ·本项研究的意义 | 第23-25页 |
| ·理论意义 | 第23-24页 |
| ·实践意义 | 第24-25页 |
| ·研究方法、研究工具与数据来源 | 第25-27页 |
| ·研究内容及结构安排 | 第27-31页 |
| ·本文的创新之处与不足 | 第31-35页 |
| 2. 中国股票市场微观结构概述 | 第35-63页 |
| ·中国股市概况 | 第35-38页 |
| ·市场微观结构的主要研究对象和内容 | 第38-39页 |
| ·市场微观结构的主要理论 | 第39-49页 |
| ·基于存货的模型 | 第40-41页 |
| ·基于信息的模型 | 第41-42页 |
| ·基于持续时间的模型 | 第42-44页 |
| ·理论困惑与未来研究 | 第44-49页 |
| ·纽约证券交易所与上海证券交易所的微观结构比较 | 第49-55页 |
| ·纽约证券交易所微观结构 | 第49-52页 |
| ·上海证券交易所微观结构 | 第52-54页 |
| ·微观结构差异比较 | 第54-55页 |
| ·中国股市微观结构总结 | 第55-62页 |
| ·本章小结 | 第62-63页 |
| 3. 中国股票市场的高频微观结构特征变量 | 第63-91页 |
| ·高频金融研究概况 | 第63-69页 |
| ·市场微观结构特征变量 | 第69-77页 |
| ·标值点过程 | 第69-71页 |
| ·价格标值 | 第71-72页 |
| ·买卖价差标值 | 第72-73页 |
| ·成交量标值 | 第73-74页 |
| ·金融持续时间过程 | 第74-77页 |
| ·高频金融数据库概况 | 第77-82页 |
| ·中国股市高频交易数据的样本选择 | 第82-86页 |
| ·高频数据的预处理 | 第82-84页 |
| ·样本数据准备 | 第84-86页 |
| ·本章小结 | 第86-87页 |
| 本章附录 | 第87-91页 |
| 4. 中国股票市场微观结构特征变量的高频统计特征 | 第91-143页 |
| ·一个综述 | 第91-94页 |
| ·收益率的统计特征 | 第94-104页 |
| ·基本统计量 | 第94-96页 |
| ·收益率的非参数密度估计 | 第96-97页 |
| ·实证结果分析 | 第97-104页 |
| ·成交量的统计特征 | 第104-106页 |
| ·买卖价差的统计特征 | 第106-109页 |
| ·金融持续时间的统计特征 | 第109-125页 |
| ·研究样本和数据描述 | 第109-110页 |
| ·交易持续时间 | 第110-118页 |
| ·价格持续时间 | 第118-124页 |
| ·成交量持续时间 | 第124-125页 |
| ·本章小结 | 第125-131页 |
| 本章附录 | 第131-143页 |
| 5. 中国股票市场微观结构特征变量的日内模式研究 | 第143-182页 |
| ·一个综述 | 第143-146页 |
| ·数据与计量检验方法 | 第146-148页 |
| ·市场有效性检验 | 第148-151页 |
| ·收益率的日内模式 | 第151-156页 |
| ·成交量的日内模式 | 第156-158页 |
| ·买卖价差的日内模式 | 第158-160页 |
| ·金融持续时间的日内模式 | 第160-163页 |
| ·日内模式及其形状差异的信息解释 | 第163-180页 |
| ·单位根检验 | 第164-167页 |
| ·线性与非线性Granger 因果检验 | 第167-171页 |
| ·实证结果分析 | 第171-180页 |
| ·本章小结 | 第180-181页 |
| 本章附录 | 第181-182页 |
| 6. 中国股票市场金融持续时间的数量研究 | 第182-269页 |
| ·金融持续时间的市场微观结构含义 | 第184-186页 |
| ·自回归条件持续时间(ACD)模型 | 第186-200页 |
| ·ACD 模型的理论基础 | 第186-188页 |
| ·基本的ACD 模型 | 第188-190页 |
| ·ACD 模型的估计方法述评 | 第190-200页 |
| ·基本ACD 模型的扩展 | 第200-213页 |
| ·增广ACD 模型 | 第201-207页 |
| ·长记忆ACD 模型 | 第207-208页 |
| ·机制转换ACD 模型 | 第208-211页 |
| ·潜在变量ACD 模型 | 第211-212页 |
| ·多元持续时间模型 | 第212-213页 |
| ·ACD 模型的检验 | 第213-225页 |
| ·残差的检验 | 第214-215页 |
| ·条件均值函数的检验 | 第215-216页 |
| ·标准化持续时间分布的检验 | 第216-220页 |
| ·基于NP 估计的ACD 模型检验 | 第220-225页 |
| ·ACD 模型的应用 | 第225-258页 |
| ·基于交易持续时间的Granger 因果检验 | 第225-234页 |
| ·基于ACD 标值模型的市场微观结构假设验证 | 第234-245页 |
| ·基于ACD 模型的日内风险测量 | 第245-258页 |
| ·本章小结 | 第258-267页 |
| 本章附录 | 第267-269页 |
| 7. 中国股票市场价格影响因素的面板分析 | 第269-346页 |
| ·市场微观结构特征变量间信息传导的异质性 | 第272-281页 |
| ·市场微观结构特征变量间的面板Granger 因果关系 | 第281-302页 |
| ·面板单位根检验 | 第281-284页 |
| ·面板Granger 因果关系检验 | 第284-289页 |
| ·实证结果分析 | 第289-302页 |
| ·买卖价差影响因素分析 | 第302-310页 |
| ·模型设定 | 第303-304页 |
| ·实证结果分析 | 第304-310页 |
| ·价格(变化)的影响因素分析 | 第310-319页 |
| ·解释变量的选择 | 第311页 |
| ·模型设定 | 第311-312页 |
| ·实证结果分析 | 第312-319页 |
| ·涨跌幅的影响因素分析 | 第319-325页 |
| ·解释变量的选择 | 第320-321页 |
| ·模型设定 | 第321-323页 |
| ·实证结果分析 | 第323-325页 |
| ·本章小结 | 第325-327页 |
| 本章附表 | 第327-346页 |
| 8. 总结与展望 | 第346-354页 |
| ·全文总结 | 第346-352页 |
| ·关于市场微观结构特征变量的统计特征 | 第346-347页 |
| ·关于市场微观结构特征变量的日内模式 | 第347-348页 |
| ·关于金融持续时间的数量研究 | 第348-350页 |
| ·关于中国股票市场价格影响因素的面板分析 | 第350-352页 |
| ·未来研究展望 | 第352-354页 |
| 参考文献 | 第354-366页 |
| 英文部分 | 第354-362页 |
| 中文部分 | 第362-366页 |
| 后记 | 第366-369页 |
| 致谢 | 第369-371页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第371-375页 |