| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究意义及目的 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-14页 |
| 1.3 本文研究思路 | 第14-15页 |
| 1.4 本文的研究特色及创新点 | 第15-16页 |
| 2 动量效应的理论解释及收益来源 | 第16-25页 |
| 2.1 动量效应基于有效市场假说的解释 | 第16-19页 |
| 2.2 动量效应基于行为金融学的解释 | 第19-22页 |
| 2.3 基于奈特不确定性的解释 | 第22-23页 |
| 2.4 动量策略与交易成本 | 第23-24页 |
| 2.5 本章小结 | 第24-25页 |
| 3 中国股市的发展历程及现状 | 第25-33页 |
| 3.1 证券市场的发展历程 | 第25-28页 |
| 3.2 股权分置改革 | 第28-30页 |
| 3.3 中国股市现状 | 第30-32页 |
| 3.4 本章小结 | 第32-33页 |
| 4 实证研究 | 第33-44页 |
| 4.1 样本与数据 | 第33-34页 |
| 4.2 动量策略与反向策略的构建 | 第34-35页 |
| 4.3 结果分析 | 第35-44页 |
| 5 结论 | 第44-45页 |
| 致谢 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |