| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景、目的及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.1.2 研究目的 | 第9-10页 |
| 1.1.3 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-15页 |
| 1.2.1 创业板上市公司企业价值评估研究 | 第10-12页 |
| 1.2.2 企业自由现金流量预测模型研究 | 第12-13页 |
| 1.2.3 实物期权波动率计算模型研究 | 第13-14页 |
| 1.2.4 灰色预测模型研究 | 第14页 |
| 1.2.5 国内外研究现状评述 | 第14-15页 |
| 1.3 本文主要研究内容与创新点 | 第15-17页 |
| 1.3.1 主要研究内容 | 第15页 |
| 1.3.2 本文创新点 | 第15-17页 |
| 2 创业板上市公司特征及其价值评估 | 第17-23页 |
| 2.1 创业板上市公司特征 | 第17-19页 |
| 2.1.1 大多数为高新技术企业 | 第17页 |
| 2.1.2 无形资产占比大 | 第17-18页 |
| 2.1.3 企业收益高、经营风险大、未来成长性高 | 第18-19页 |
| 2.2 创业板上市公司价值主要评估方法的适用性及其比较 | 第19-20页 |
| 2.2.1 收益法应用的适用性 | 第19-20页 |
| 2.2.2 实物期权法应用的适用性 | 第20页 |
| 2.2.3 各评估方法应用对比分析 | 第20页 |
| 2.3 创业板上市公司企业价值构成 | 第20-21页 |
| 2.4 创业板上市公司企业价值评估方法的选择 | 第21-23页 |
| 2.4.1 现有资产的价值评估方法选择 | 第21-22页 |
| 2.4.2 未来投资机会的价值评估方法选择 | 第22-23页 |
| 3 创业板上市公司企业价值评估模型构建 | 第23-37页 |
| 3.1 基于灰色预测模型的创业板上市公司现有资产价值评估 | 第23-34页 |
| 3.1.1 灰色预测模型在现有资产价值评估中的应用 | 第23-25页 |
| 3.1.2 灰色预测模型 | 第25-28页 |
| 3.1.3 灰色预测模型应用的适用性 | 第28-30页 |
| 3.1.4 灰色预测模型的计算 | 第30-34页 |
| 3.2 基于实物期权法的创业板上市公司未来投资机会价值评估 | 第34-37页 |
| 3.2.1 实物期权法在未来投资机会价值评估中的适用性 | 第34-35页 |
| 3.2.2 实物期权法求解方法选择 | 第35页 |
| 3.2.3 B-S期权定价公式求解 | 第35-37页 |
| 4 案例分析 | 第37-45页 |
| 4.1 公司背景 | 第37-38页 |
| 4.1.1 公司概述 | 第37页 |
| 4.1.2 选取该企业的原因 | 第37-38页 |
| 4.2 企业的现有资产价值 | 第38-41页 |
| 4.2.1 成长期估计 | 第38页 |
| 4.2.2 企业自由现金流预测 | 第38-39页 |
| 4.2.3 折现率计算 | 第39-40页 |
| 4.2.4 企业现有资产价值 | 第40-41页 |
| 4.3 企业未来投资机会价值 | 第41-43页 |
| 4.3.1 项目简介 | 第41页 |
| 4.3.2 项目价值评估 | 第41-43页 |
| 4.4 银之杰整体企业价值 | 第43页 |
| 4.5 评估结果分析 | 第43-45页 |
| 5 研究结论与展望 | 第45-47页 |
| 5.1 研究结论 | 第45页 |
| 5.2 研究不足与展望 | 第45-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第52页 |
