中国股票市场的风险测度研究--基于VaR模型
| 摘要 | 第8-9页 |
| 英文摘要 | 第9-10页 |
| 1 引言 | 第11-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第11-12页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.3 国内外研究动态和趋势 | 第12-15页 |
| 1.3.1 国外研究动态 | 第12-13页 |
| 1.3.2 国内研究动态 | 第13-15页 |
| 1.3.3 国内外研究文献的总体评述 | 第15页 |
| 1.4 研究主要内容方法及技术路线 | 第15-18页 |
| 1.4.1 研究主要内容 | 第15-16页 |
| 1.4.2 主要研究方法 | 第16页 |
| 1.4.3 研究技术路线 | 第16-18页 |
| 2 研究基础与问题透视 | 第18-24页 |
| 2.1 风险管理的基础理论 | 第18-20页 |
| 2.1.1 传统风险管理理论 | 第18页 |
| 2.1.2 早期风险管理理论 | 第18-19页 |
| 2.1.3 现代风险管理理论 | 第19-20页 |
| 2.2 我国股票市场的典型特征 | 第20-22页 |
| 2.2.1 新兴的市场 | 第20-21页 |
| 2.2.2 转轨的市场 | 第21-22页 |
| 2.3 股票市场风险的引致原因分析 | 第22-23页 |
| 2.3.1 系统性风险 | 第22页 |
| 2.3.2 非系统性风险 | 第22-23页 |
| 2.4 本章小结 | 第23-24页 |
| 3 市场风险VaR度量模型分析 | 第24-35页 |
| 3.1 市场风险VaR度量模型的基本要素 | 第24-27页 |
| 3.1.1 股票市场风险的表示 | 第24-25页 |
| 3.1.2 正态分布 | 第25-26页 |
| 3.1.3 资产收益 | 第26页 |
| 3.1.4 样本估计 | 第26-27页 |
| 3.1.5 时间因素 | 第27页 |
| 3.2 市场风险VaR的估算和验证 | 第27-30页 |
| 3.2.1 VaR模型在一般分布中的应用 | 第28页 |
| 3.2.2 VaR模型在参数分布中的应用 | 第28-29页 |
| 3.2.3 VaR模型参数的修正 | 第29-30页 |
| 3.2.4 VaR模型的验证 | 第30页 |
| 3.3 市场风险VaR的计算方法 | 第30-33页 |
| 3.3.1 简单历史模拟法 | 第31页 |
| 3.3.2 方差-协方差法 | 第31-32页 |
| 3.3.3 情景分析法 | 第32页 |
| 3.3.4 蒙特卡罗法 | 第32-33页 |
| 3.4 VaR方法在我国股票市场的适用性分析 | 第33-34页 |
| 3.5 本章小结 | 第34-35页 |
| 4 股票市场风险的VaR测度 | 第35-49页 |
| 4.1 股票市场风险测度模型的选择 | 第35-37页 |
| 4.1.1 单只股票和股票指数风险度量的模型选择 | 第35-36页 |
| 4.1.2 投资组合风险度量的模型选择 | 第36-37页 |
| 4.2 样本选取及数据来源 | 第37页 |
| 4.3 基于VaR的股票市场风险测度 | 第37-48页 |
| 4.3.1 单只股票的风险测度分析 | 第37-44页 |
| 4.3.2 投资组合的风险测度分析 | 第44-46页 |
| 4.3.3 股票市场指数市场风险的测度 | 第46-48页 |
| 4.4 本章小结 | 第48-49页 |
| 5 加强中国股票市场风险管理的对策建议 | 第49-53页 |
| 5.1 股票市场监管者的角度 | 第49-50页 |
| 5.1.1 完善市场风险预警和信息披露机制 | 第49页 |
| 5.1.2 完善股票市场基础性建设 | 第49-50页 |
| 5.1.3 增强政策的稳定性与科学性 | 第50页 |
| 5.1.4 协调资本市场创新与风险控制关系 | 第50页 |
| 5.2 股票投资者的角度 | 第50-51页 |
| 5.2.1 加强机构投资者的道德教育与监管 | 第50-51页 |
| 5.2.2 掌握股票投资的知识和技巧 | 第51页 |
| 5.2.3 培养正确的投资理念 | 第51页 |
| 5.2.4 利用金融衍生工具规避风险 | 第51页 |
| 5.3 本章小结 | 第51-53页 |
| 6 结论 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文 | 第58页 |
