| 摘要 | 第3-4页 |
| abstract | 第4页 |
| 第1章 绪论 | 第7-12页 |
| 1.1 选题背景 | 第7页 |
| 1.2 研究问题 | 第7-8页 |
| 1.3 研究意义 | 第8页 |
| 1.4 研究方法与论文框架 | 第8-10页 |
| 1.5 论文的特色和创新点 | 第10-12页 |
| 第2章 理论基础与研究现状综述 | 第12-16页 |
| 2.1 量化投资简介 | 第12页 |
| 2.2 詹森指数（Alpha） | 第12页 |
| 2.3 多因子选股模型的基础—Fama-French三因子及五因子模型 | 第12-13页 |
| 2.4 多因子选股模型 | 第13-14页 |
| 2.4.1 多因子模型简介 | 第13页 |
| 2.4.2 基于评分法的多因子选股模型 | 第13-14页 |
| 2.5 研究现状综述 | 第14-16页 |
| 2.5.1 多因子模型研究现状 | 第14-15页 |
| 2.5.2 上市公司超额收益影响因素研究现状 | 第15页 |
| 2.5.3 文献评述 | 第15-16页 |
| 第3章 上市公司超额收益影响因素实证研究 | 第16-29页 |
| 3.1 超额收益影响因子选取 | 第16-17页 |
| 3.2 数据选取 | 第17-18页 |
| 3.3 因子有效性检验 | 第18-19页 |
| 3.4 因子冗余性检验 | 第19页 |
| 3.5 因子有效性实证检验结果 | 第19-21页 |
| 3.5.1 公司盈利因子 | 第19-20页 |
| 3.5.2 公司成长因子 | 第20页 |
| 3.5.3 公司规模因子 | 第20-21页 |
| 3.6 超额收益影响因素的作用效果 | 第21-27页 |
| 3.6.1 综合评分模型的建立及投资组合构建 | 第21页 |
| 3.6.2 公司盈利能力对超额收益的作用效果 | 第21-22页 |
| 3.6.3 公司成长能力对超额收益的作用效果 | 第22-23页 |
| 3.6.4 公司规模对超额收益的作用效果 | 第23-27页 |
| 3.7 公司超额收益影响因素总结分析 | 第27页 |
| 3.8 小结 | 第27-29页 |
| 第4章 超额收益公司特征研究 | 第29-48页 |
| 4.1 样本数据选取 | 第29-30页 |
| 4.1.1 样本数据修正 | 第29页 |
| 4.1.2 超额收益公司样本选取 | 第29-30页 |
| 4.2 超额收益公司划分及选取 | 第30-31页 |
| 4.2.1 超额收益公司划分 | 第30页 |
| 4.2.2 盈利能力强的超额收益公司选取过程及结果 | 第30页 |
| 4.2.3 成长能力强的超额收益公司选取过程及结果 | 第30-31页 |
| 4.2.4 盈利及成长能力均强的超额收益公司选取过程及结果 | 第31页 |
| 4.2.5 盈利及成长能力均弱的超额收益公司选取过程及结果 | 第31页 |
| 4.3 超额收益公司行业特征 | 第31-36页 |
| 4.3.1 盈利能力强的超额收益公司行业分布 | 第32-33页 |
| 4.3.2 成长能力强的超额收益公司行业分布 | 第33-34页 |
| 4.3.3 盈利及成长能力均强的超额收益公司行业分布 | 第34-35页 |
| 4.3.4 盈利及成长能力均弱的超额收益公司行业分布 | 第35-36页 |
| 4.3.5 各类超额收益公司行业分布对比分析及总结 | 第36页 |
| 4.4 超额收益公司总部区域特征 | 第36-41页 |
| 4.4.1 A股上市公司总部区域分布 | 第36-37页 |
| 4.4.2 各类超额收益公司总部区域分布相关性分析 | 第37-39页 |
| 4.4.3 各类超额收益公司总部区域分布聚类分析 | 第39-41页 |
| 4.4.4 各类超额收益公司总部区域分布对比分析及总结 | 第41页 |
| 4.5 超额收益公司性质特征 | 第41-42页 |
| 4.6 超额收益公司重组事项特征 | 第42-45页 |
| 4.7 超额收益公司筹码集中度特征 | 第45-47页 |
| 4.8 小结 | 第47-48页 |
| 第5章 研究结论与建议 | 第48-51页 |
| 5.1 主要结论 | 第48-49页 |
| 5.2 投资及政策建议 | 第49页 |
| 5.3 研究展望 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 附录 | 第55-67页 |
| 个人简历 | 第67页 |
