| 摘要 | 第6-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 第一章 绪论 | 第12-23页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-21页 |
| 1.2.1 波动率模型的相关研究 | 第13-17页 |
| 1.2.2 资产价格跳跃和联跳的相关研究 | 第17-20页 |
| 1.2.3 联跳强度的应用研究 | 第20-21页 |
| 1.2.4 多资产波动在资产配置中的应用 | 第21页 |
| 1.3 本文的主要创新点 | 第21页 |
| 1.4 文章结构 | 第21-23页 |
| 第二章 理论模型和研究方法 | 第23-39页 |
| 2.1 跳跃和联跳的检验 | 第23-28页 |
| 2.1.1 BNS单变量跳跃检验 | 第23-24页 |
| 2.1.2 BLT多资产联跳识别 | 第24-25页 |
| 2.1.3 日内模式的调整 | 第25-26页 |
| 2.1.4 Hawkes模型 | 第26-28页 |
| 2.2 基于已实现协方差阵的多元HAR模型 | 第28-34页 |
| 2.2.1 实现协方差阵估计量 | 第28-29页 |
| 2.2.2 实现协方差阵的正定变换 | 第29-31页 |
| 2.2.3 一元异质自回归HAR模型 | 第31-32页 |
| 2.2.4 多元异质自回归MHAR模型 | 第32-33页 |
| 2.2.5 引入联跳变量的MHAR-JD、MHAR-JI、MHAR-JD-JI模型 | 第33-34页 |
| 2.3 样本外预测能力的检验 | 第34-39页 |
| 2.3.1 矩阵变量损失函数的构建方法 | 第35-36页 |
| 2.3.2 DM检验法 | 第36-37页 |
| 2.3.3 MCS检验法 | 第37-39页 |
| 第三章 实证研究 | 第39-56页 |
| 3.1 数据选取和处理 | 第39页 |
| 3.2 描述性统计 | 第39-44页 |
| 3.2.1 个股收益率的描述性统计 | 第39-40页 |
| 3.2.2 实现协方差阵的描述性统计 | 第40-43页 |
| 3.2.3 实现协方差阵的自相关分析 | 第43-44页 |
| 3.3 单资产跳跃和多资产联跳的检验 | 第44-46页 |
| 3.4 多资产联跳强度的估计 | 第46-48页 |
| 3.5 MHAR模型及其扩展模型的样本内拟合 | 第48-51页 |
| 3.5.1 模型拟合回归系数 | 第48-50页 |
| 3.5.2 模型拟合优度比较 | 第50-51页 |
| 3.6 MHAR模型及其扩展模型的样本外预测 | 第51-56页 |
| 3.6.1 样本外预测能力的两两比较 | 第51-54页 |
| 3.6.2 全部模型的预测能力检验 | 第54-56页 |
| 第四章 已实现协方差在资产配置中的应用 | 第56-59页 |
| 4.1 全局最小方差投资组合策略 | 第56-57页 |
| 4.2 策略绩效评价指标 | 第57页 |
| 4.3 投资组合策略的实证检验 | 第57-59页 |
| 第五章 总结与展望 | 第59-61页 |
| 5.1 研究总结 | 第59-60页 |
| 5.2 研究不足与今后的研究展望 | 第60-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |