“债贷组合”产品及其信用风险定价实证探究
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第一章 引言 | 第11-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究现状 | 第12-13页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第12页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第12-13页 |
| 1.3 研究思路及研究方法 | 第13-14页 |
| 1.4 本文的创新和不足 | 第14-15页 |
| 第二章 “债贷组合”产品风险定价理论基础 | 第15-27页 |
| 2.1 信用风险 | 第15-20页 |
| 2.1.1 信用风险相关研究 | 第15-16页 |
| 2.1.2 信用风险定价模型 | 第16-20页 |
| 2.2 利率风险 | 第20-24页 |
| 2.2.1 利率风险相关研究 | 第20-21页 |
| 2.2.2 利率期限结构模型 | 第21-24页 |
| 2.3 流动性风险 | 第24-26页 |
| 2.3.1 流动性风险定义及研究发端 | 第25页 |
| 2.3.2 流动性风险对债券定价影响的相关研究 | 第25-26页 |
| 2.4 本章小结 | 第26-27页 |
| 第三章 “债贷组合”产品模式及定价 | 第27-31页 |
| 3.1 “债贷组合”产品简介 | 第27页 |
| 3.2 “债贷组合”产品定价 | 第27-28页 |
| 3.2.1 产品定价目标 | 第27-28页 |
| 3.2.2 产品定价方法 | 第28页 |
| 3.3 “债贷组合”产品优势 | 第28-30页 |
| 3.3.1 节约成本保证收益 | 第29页 |
| 3.3.2 客户关系维护 | 第29-30页 |
| 3.4 “债贷组合”风险管理 | 第30页 |
| 3.5 本章小结 | 第30-31页 |
| 第四章 “债贷”产品信用风险定价需要注意的因素 | 第31-35页 |
| 4.1 企业基本情况 | 第31页 |
| 4.2 企业经营情况 | 第31-32页 |
| 4.2.1 所属行业及经营范围 | 第31页 |
| 4.2.2 企业的上下游情况 | 第31页 |
| 4.2.3 发展方向及以往业绩 | 第31-32页 |
| 4.2.4 重大事件及政策影响 | 第32页 |
| 4.3 企业财务情况 | 第32-34页 |
| 4.3.1 资产负债表 | 第32-33页 |
| 4.3.2 利润表 | 第33页 |
| 4.3.3 现金流量表 | 第33-34页 |
| 4.4 本章小结 | 第34-35页 |
| 第五章 “债贷组合”产品风险定价建模及实证 | 第35-44页 |
| 5.1 实证基本思路 | 第35-36页 |
| 5.2 KMV模型理论基础及介绍 | 第36-37页 |
| 5.2.1 KMV模型的基本思想 | 第36-37页 |
| 5.2.2 KMV模型满足的假设条件 | 第37页 |
| 5.2.3 KMV模型优缺点 | 第37页 |
| 5.3 KMV模型推导步骤 | 第37-39页 |
| 5.3.1 负债企业资产价值及波动率的估计 | 第37-38页 |
| 5.3.2 违约点DP及违约距离DD的计算 | 第38页 |
| 5.3.3 预期违约率EDF的估算 | 第38-39页 |
| 5.4 本文的研究方法 | 第39页 |
| 5.5 KMV模型有效性检验 | 第39-40页 |
| 5.6 数据的处理及实证部分 | 第40-43页 |
| 5.6.1 研究对象 | 第40页 |
| 5.6.2 数据的选取 | 第40页 |
| 5.6.3 模型求解 | 第40-42页 |
| 5.6.4 实证结果与不足 | 第42-43页 |
| 5.7 本章小结 | 第43-44页 |
| 第六章 “债贷组合”产品定价对商业银行的启发 | 第44-49页 |
| 6.1 部分银行风控内评现状 | 第44-45页 |
| 6.1.1 信贷审批流程 | 第44页 |
| 6.1.2 内评系统简介 | 第44页 |
| 6.1.3 内评系统缺陷 | 第44-45页 |
| 6.2 信贷管理内评改进 | 第45页 |
| 6.3 建议 | 第45-48页 |
| 6.3.1 商业银行产品定价的注意事项 | 第45-46页 |
| 6.3.2 改革信贷流程进行风险管控 | 第46页 |
| 6.3.3 管理经济资本 | 第46-47页 |
| 6.3.4 优化内评机制 | 第47页 |
| 6.3.5 准确的定价机制 | 第47页 |
| 6.3.6 建立量化的有效的压力测试机制 | 第47页 |
| 6.3.7 将银行的“产品”视角转向“客户”视角 | 第47-48页 |
| 6.4 本章小结 | 第48-49页 |
| 第七章 结论与展望 | 第49-51页 |
| 7.1 结论 | 第49页 |
| 7.2 不足与展望 | 第49-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-57页 |
| 附录 | 第57-59页 |
