| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-13页 |
| 1. 绪论 | 第13-21页 |
| ·研究背景及意义 | 第13-14页 |
| ·选题背景 | 第13-14页 |
| ·研究意义 | 第14页 |
| ·相关文献综述 | 第14-17页 |
| ·国外研究的文献综述 | 第14-17页 |
| ·国内研究的文献综述 | 第17页 |
| ·研究内容及框架 | 第17-20页 |
| ·研究方法 | 第20页 |
| ·研究目的及创新点 | 第20-21页 |
| 2. 分级基金的理论基础 | 第21-35页 |
| ·分级基金的发展历程 | 第21-28页 |
| ·海外分级基金发展现状 | 第21-22页 |
| ·我国分级基金发展现状 | 第22-23页 |
| ·目前我国分级基金产品情况 | 第23-28页 |
| ·分级基金产品设计条款 | 第28-32页 |
| ·分级基金杠杆特征 | 第28-30页 |
| ·分级基金的存续期特征 | 第30页 |
| ·分级基金的净值折算机制特征 | 第30-31页 |
| ·分级基金的配对转换机制特征 | 第31-32页 |
| ·分级基金的优先类份额盈利机制特征 | 第32页 |
| ·本文使用的分级基金产品介绍 | 第32-35页 |
| 3. 本文采用的分级基金定价方法 | 第35-48页 |
| ·BLACK-SCHOLES期权定价模型 | 第35-40页 |
| ·Black-Scholes期权定价方法的基本原理 | 第35-37页 |
| ·Black-Scholes公式的波动率参数σ分析 | 第37-39页 |
| ·Black-Scholes定价方法特点 | 第39-40页 |
| ·GARCH期权定价模型 | 第40-42页 |
| ·GARCH期权定价模型的基本原理 | 第40-42页 |
| ·GARCH模型定价方法特点 | 第42页 |
| ·HESTON期权定价模型 | 第42-48页 |
| ·Heston期权定价方法的基本原理 | 第42-46页 |
| ·Heston期权定价方法的参数校准 | 第46-48页 |
| 4. BLACK-SCHOLES模型分级基金定价方法的实证分析 | 第48-55页 |
| ·BLACK-SCHOLES模型的建立 | 第49-50页 |
| ·BLACK-SCHOLES模型的参数估计 | 第50-52页 |
| ·波动率 | 第50-51页 |
| ·无风险利率 | 第51-52页 |
| ·BLACK-SCHOLES模型定价国投瑞银瑞和300分级基金 | 第52-55页 |
| 5. GARCH模型分级基金定价方法的实证分析 | 第55-60页 |
| ·GARCH(1,1)模型的建立 | 第55-56页 |
| ·GARCH(1,1)模型的参数估计 | 第56-58页 |
| ·GARCH(1,1)模型定价国投瑞银瑞和300分级基金 | 第58-60页 |
| 6. HESTON模型分级基金定价方法的实证分析 | 第60-69页 |
| ·HESTON模型的建立 | 第60-61页 |
| ·HESTON模型的参数校准 | 第61-66页 |
| ·使用Isqnonlin函数算法参数校准 | 第62-63页 |
| ·使用SA模拟退火算法参数校准 | 第63-64页 |
| ·校准参数标的的选择——新华富时中国25指数期权 | 第64-66页 |
| ·HESTON模型定价国投瑞银瑞和300分级基金 | 第66-69页 |
| 7. 结论及建议 | 第69-71页 |
| 参考文献 | 第71-74页 |
| 附录 | 第74-78页 |
| 后记 | 第78-79页 |
| 致谢 | 第79-81页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第81页 |
