我国上市公司内幕交易的市场反应研究--基于证监会处罚的经验数据
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 1 绪论 | 第9-12页 |
| ·研究背景与意义 | 第9-10页 |
| ·研究内容与论文框架 | 第10页 |
| ·研究方法 | 第10-11页 |
| ·创新点 | 第11-12页 |
| 2 内幕交易的界定与文献综述 | 第12-20页 |
| ·内幕交易相关概念的界定 | 第12-14页 |
| ·内幕信息的界定 | 第12-13页 |
| ·内幕交易主体的界定 | 第13-14页 |
| ·内幕交易行为的界定 | 第14页 |
| ·内幕信息敏感期的界定 | 第14页 |
| ·内幕交易研究的文献综述 | 第14-17页 |
| ·国内内幕交易的研究综述 | 第14-16页 |
| ·国外内幕交易的研究综述 | 第16-17页 |
| ·内幕交易的理论研究 | 第17-20页 |
| ·有效市场假说 | 第17-18页 |
| ·信息不对称理论 | 第18页 |
| ·噪声交易理论 | 第18-20页 |
| 3 我国内幕交易的制度演进与发展现状 | 第20-25页 |
| ·我国内幕交易的制度演进 | 第20-22页 |
| ·法制方面 | 第20-21页 |
| ·监管方面 | 第21-22页 |
| ·我国内幕交易的发展现状 | 第22页 |
| ·内幕交易的特征 | 第22-25页 |
| ·内幕交易行为的隐蔽性 | 第22-23页 |
| ·内幕交易主体的多元性 | 第23页 |
| ·内幕信息的重大性 | 第23-25页 |
| 4 内幕交易的实证研究设计 | 第25-31页 |
| ·实证方法 | 第25-26页 |
| ·窗口期的选择 | 第25页 |
| ·选取指标及公式 | 第25-26页 |
| ·样本选取与数据来源 | 第26页 |
| ·样本的描述性统计 | 第26-31页 |
| ·上市板块角度 | 第27页 |
| ·内幕信息好坏角度 | 第27-28页 |
| ·内幕交易主体身份角度 | 第28页 |
| ·内幕交易的受益对象角度 | 第28-29页 |
| ·内幕交易的处罚对象角度 | 第29-30页 |
| ·内幕信息敏感期间隔角度 | 第30页 |
| ·内幕信息敏感期开始日至处罚公告日间隔角度 | 第30-31页 |
| 5 实证结果 | 第31-51页 |
| ·全样本实证结果 | 第31-39页 |
| ·等权平均法计算市场研报率的实证结果 | 第31-34页 |
| ·流通市值加权平均法计算市场回报率的实证结果 | 第34-36页 |
| ·总市值加权平均法计算市场回报率的实证结果 | 第36-39页 |
| ·利好消息样本实证结果 | 第39-47页 |
| ·等权平均法计算市场回报率的实证结果 | 第39-42页 |
| ·流通市值加权平均法计算市场回报率的实证结果 | 第42-44页 |
| ·总市值加权平均法计算市场回报率的实证结果 | 第44-47页 |
| ·利差消息样本实证结果 | 第47-51页 |
| ·等权平均法计算市场回报率的实证结果 | 第47-48页 |
| ·流通市值加权平均法计算市场回报率的实证结果 | 第48-49页 |
| ·总市值加权平均法计算市场回报率的实证结果 | 第49-51页 |
| 6 研究结论与展望 | 第51-53页 |
| ·研究结论 | 第51页 |
| ·建议 | 第51-52页 |
| ·局限性及研究展望 | 第52-53页 |
| ·局限性 | 第52页 |
| ·研究展望 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
