SN集团公司市场化债转股案例研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| abstract | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9页 |
| 1.2 研究内容及方法 | 第9-11页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第9-10页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第10-11页 |
| 1.3 文献综述 | 第11-15页 |
| 1.3.1 国外债转股研究 | 第11页 |
| 1.3.2 国内债转股研究 | 第11-13页 |
| 1.3.3 研究述评 | 第13-15页 |
| 2 理论基础及相关概念 | 第15-21页 |
| 2.1 债转股的内涵 | 第15-19页 |
| 2.1.1 市场化债转股概念界定 | 第15页 |
| 2.1.2 市场化债转股的目的及对象 | 第15-16页 |
| 2.1.3 我国两次债转股的对比 | 第16-19页 |
| 2.2 债转股的理论依据 | 第19-21页 |
| 2.2.1 代理成本理论 | 第19页 |
| 2.2.2 信号传递理论 | 第19-20页 |
| 2.2.3 西方产权理论 | 第20-21页 |
| 3 SN集团公司市场化债转股的实施 | 第21-42页 |
| 3.1 市场化债转股的实施主体 | 第21-25页 |
| 3.1.1 公司简介 | 第21-22页 |
| 3.1.2 经营状况 | 第22-25页 |
| 3.2 市场化债转股的实施前提 | 第25-34页 |
| 3.2.1 宏观经济与政策 | 第25-28页 |
| 3.2.2 行业现状 | 第28-29页 |
| 3.2.3 微观条件 | 第29-34页 |
| 3.3 市场化债转股的实施方案 | 第34-36页 |
| 3.3.1 实施对象选择与组织结构 | 第34-35页 |
| 3.3.2 实施过程与退出方式 | 第35-36页 |
| 3.4 市场化债转股的实施动因 | 第36-42页 |
| 3.4.1 深化国企改革,促进制度完善 | 第37页 |
| 3.4.2 破解资金困境,实现战略转型 | 第37-39页 |
| 3.4.3 降低资产负债比率 | 第39-40页 |
| 3.4.4 缓解偿债压力,提高抗风险水平 | 第40-42页 |
| 4 SN集团公司市场化债转股案例分析 | 第42-57页 |
| 4.1 市场化债转股的实施效果 | 第42-52页 |
| 4.1.1 治理结构的完善 | 第43页 |
| 4.1.2 资本结构的优化 | 第43-47页 |
| 4.1.3 债务风险的降低 | 第47-50页 |
| 4.1.4 盈利能力的提升 | 第50-51页 |
| 4.1.5 推动公司转型发展 | 第51-52页 |
| 4.2 市场化债转股方案实施过程的风险 | 第52-53页 |
| 4.2.1 资金用途被改变的风险 | 第52-53页 |
| 4.2.2 不良债权变不良股权的风险 | 第53页 |
| 4.2.3 委托代理风险 | 第53页 |
| 4.3 市场化债转股实施风险控制措施 | 第53-57页 |
| 4.3.1 优化投资约束机制 | 第54-55页 |
| 4.3.2 完善信息披露制度 | 第55页 |
| 4.3.3 加大监管力度,完善定价体系 | 第55-57页 |
| 5 结论与启示 | 第57-61页 |
| 5.1 研究结论 | 第57-58页 |
| 5.2 研究启示 | 第58-61页 |
| 5.2.1 SN集团公司市场化债转股的启示 | 第58-59页 |
| 5.2.2 促进市场化债转股发展的启示 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
