| 致谢 | 第1-5页 |
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 目录 | 第8-10页 |
| 图目录 | 第10-11页 |
| 表目录 | 第11-12页 |
| 1 绪论 | 第12-18页 |
| ·背景 | 第12-14页 |
| ·股价同步性(Synchronicity) | 第12-13页 |
| ·知情的市场参与者(informed market participants) | 第13-14页 |
| ·研究意义 | 第14-15页 |
| ·论文研究方法及结构安排 | 第15-18页 |
| ·研究方法 | 第15页 |
| ·创新点 | 第15-16页 |
| ·研究结构 | 第16-18页 |
| 2 文献综述 | 第18-34页 |
| ·股价同步性 | 第18-27页 |
| ·股价同步性(synchronicity)的定义 | 第18-19页 |
| ·股价同步性的衡量方法 | 第19-21页 |
| ·股价同步性意义 | 第21-23页 |
| ·影响股价同步性的制度层面因素 | 第23-25页 |
| ·影响股价同步性的公司层面因素 | 第25-27页 |
| ·知情的市场参与者 | 第27-31页 |
| ·知情市场交易者 | 第27-28页 |
| ·分析师 | 第28-29页 |
| ·机构投资者 | 第29-30页 |
| ·内部人 | 第30-31页 |
| ·简评 | 第31-34页 |
| 3 中国市场股价同步性和知情的市场参与者 | 第34-44页 |
| ·股价同步性发展与现状 | 第34-37页 |
| ·知情的市场参与者发展与现状 | 第37-42页 |
| ·证券分析师 | 第37-39页 |
| ·机构投资者 | 第39-41页 |
| ·内部人 | 第41-42页 |
| ·二者关系探讨 | 第42-44页 |
| 4 研究设计 | 第44-62页 |
| ·样本选择与数据来源 | 第44页 |
| ·实证模型的设计思路 | 第44-45页 |
| ·研究假设与回归模型 | 第45-55页 |
| ·研究假设 | 第45-46页 |
| ·基本回归方程模型(OLS) | 第46-47页 |
| ·联立方程组回归模型(2SLS) | 第47-49页 |
| ·变量设置 | 第49-55页 |
| ·稳定性检验设计 | 第55-58页 |
| ·分年度检验 | 第55-56页 |
| ·去零值检验 | 第56页 |
| ·机构,内部人持有量与股价同步性检验 | 第56-58页 |
| ·对于影响方式的检验设计 | 第58-62页 |
| 5 实证检验结果 | 第62-90页 |
| ·描述性统计分析 | 第62-65页 |
| ·股价同步性(R~2)的统计性分析 | 第62-65页 |
| ·相关性分析 | 第65-67页 |
| ·回归分析结果 | 第67-75页 |
| ·基本回归方程模型(OLS) | 第67-72页 |
| ·联立方程组回归模型(2SL) | 第72-75页 |
| ·稳定性检验结果 | 第75-85页 |
| ·分年度检验 | 第75-80页 |
| ·去零值检验 | 第80-81页 |
| ·机构持有量,内部人持有量与股价同步性 | 第81-85页 |
| ·对于影响方式的检验设计 | 第85-90页 |
| 6 结论与建议 | 第90-94页 |
| ·实证结果分析 | 第90-92页 |
| ·研究的局限性 | 第92-93页 |
| ·相关建议 | 第93-94页 |
| 参考文献 | 第94-100页 |
| 附录 | 第100-102页 |
| 作者简历及在学期间所取得的主要科研成果 | 第102页 |