| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第1章 引言 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-14页 |
| 1.2.1 国外在有效性检验方面的文献综述 | 第12页 |
| 1.2.2 国内对市场有效性检验的文献综述 | 第12-14页 |
| 1.3 论文的研究框架及主要内容 | 第14-15页 |
| 1.4 论文的创新点与不足 | 第15-16页 |
| 第2章 市场有效性理论概述 | 第16-26页 |
| 2.1 有效市场理论的主要内容 | 第16-18页 |
| 2.1.1 弱式有效市场 | 第16页 |
| 2.1.2 半强式有效市场 | 第16-17页 |
| 2.1.3 强式有效市场 | 第17页 |
| 2.1.4 三种市场有效形式的关系 | 第17-18页 |
| 2.2 有效市场假说的理论基础 | 第18-20页 |
| 2.3 对股票市场效率的认识 | 第20页 |
| 2.4 市场信息、股票价格与市场有效性的关系 | 第20-22页 |
| 2.5 证券市场有效性理论面临的质疑与挑战 | 第22-25页 |
| 2.5.1 行为金融学对有效市场理论存在的质疑与挑战 | 第22-23页 |
| 2.5.2 分形市场假说对有效市场理论存在的质疑与挑战 | 第23-24页 |
| 2.5.3 有效市场假说实证检验中的异象 | 第24-25页 |
| 2.6 本章小结 | 第25-26页 |
| 第3章 有效市场假说的检验方法 | 第26-32页 |
| 3.1 弱式有效市场的检验 | 第26-30页 |
| 3.1.1 检验股票价格数据间的独立性 | 第26-27页 |
| 3.1.2 检验股票价格变化的随机性 | 第27-30页 |
| 3.2 半强式有效市场的检验 | 第30页 |
| 3.3 强式有效市场的检验 | 第30-31页 |
| 3.4 本章小结 | 第31-32页 |
| 第4章 有效市场假说在我国股票市场的实证检验 | 第32-42页 |
| 4.1 数据来源与初步处理 | 第32-33页 |
| 4.1.1 样本的选取 | 第32页 |
| 4.1.2 上证综指收盘价序列的描述性统计 | 第32-33页 |
| 4.2 有效市场假说的实证检验 | 第33-35页 |
| 4.2.1 自相关检验 | 第33-35页 |
| 4.2.2 单位根检验 | 第35页 |
| 4.3 数据修订及实证检验 | 第35-36页 |
| 4.4 ARIMA-EGARCH模型的建立 | 第36-40页 |
| 4.4.1 ARIMA模型 | 第36-37页 |
| 4.4.2 EGARCH模型 | 第37-38页 |
| 4.4.3 ARIMA(p,d,q)模型的识别 | 第38-39页 |
| 4.4.4 ARIMA-EGARCH模型的建立 | 第39-40页 |
| 4.5 本章小结 | 第40-42页 |
| 第5章 原因分析及政策建议 | 第42-48页 |
| 5.1 分析我国股票市场效率偏低的原因 | 第42-45页 |
| 5.1.1 市场投资者结构失衡现象显著 | 第42-43页 |
| 5.1.2 股权、发行及监管制度缺陷 | 第43-44页 |
| 5.1.3 投资者非完全理性行为 | 第44-45页 |
| 5.2 提高市场有效性的几点建议 | 第45-48页 |
| 5.2.1 培养和发展机构投资者 | 第45页 |
| 5.2.2 制度创新 | 第45-46页 |
| 5.2.3 规范投资者理性投资 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 作者简历 | 第51-52页 |
| 后记 | 第52页 |