| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 1 绪论 | 第16-36页 |
| 1.1 选题背景 | 第16-20页 |
| 1.1.1 建设地方债市场 | 第16-18页 |
| 1.1.2 完善市场监管 | 第18-20页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第20-22页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第20-21页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第21-22页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第22-25页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第22-23页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第23-25页 |
| 1.4 市政债券市场监管的基本概念 | 第25-33页 |
| 1.4.1 市政债券 | 第25-28页 |
| 1.4.2 债券交易市场 | 第28-30页 |
| 1.4.3 监管基本概念 | 第30-31页 |
| 1.4.4 债券市场监管 | 第31-33页 |
| 1.5 本论文可能的创新和不足 | 第33-36页 |
| 1.5.1 本论文可能的创新 | 第33-34页 |
| 1.5.2 本论文不足 | 第34-36页 |
| 2 市政债券市场监管理论和文献综述 | 第36-54页 |
| 2.1 地方政府发债的理论基础：财政分权理论 | 第36-38页 |
| 2.1.1 财政分权理论的由来 | 第36页 |
| 2.1.2 第一代财政联邦主义 | 第36-37页 |
| 2.1.3 第二代财政联邦主义 | 第37页 |
| 2.1.4 规范化财政分权的制度框架 | 第37-38页 |
| 2.1.5 作为规范地方分权的地方政府举债权 | 第38页 |
| 2.2 债券市场监管的理论基础：公共利益理论 | 第38-45页 |
| 2.2.1 公共利益理论简介 | 第38-39页 |
| 2.2.2 限制市场垄断 | 第39-40页 |
| 2.2.3 消除外部性 | 第40-41页 |
| 2.2.4 强制信息披露 | 第41-42页 |
| 2.2.5 对去监管思想的吸收和批判 | 第42-44页 |
| 2.2.6 监管机构的职责目标和独立性 | 第44-45页 |
| 2.3 权力结构与监管效率：监管体制研究 | 第45-51页 |
| 2.3.1 监管体制概念 | 第45-46页 |
| 2.3.2 主要监管体制类型优劣比较 | 第46-49页 |
| 2.3.3 监管竞争及效果分析 | 第49-51页 |
| 2.4 本章小结 | 第51-54页 |
| 2.4.1 建立市政债券市场的必要性和合理性 | 第51-52页 |
| 2.4.2 市政债券市场监管的必要性和合理性 | 第52-54页 |
| 3 美日市政债券市场监管制度及对中国启示 | 第54-92页 |
| 3.1 美国市政债券市场监管制度及启示 | 第54-74页 |
| 3.1.1 美国市政债券的产生与特点 | 第54-55页 |
| 3.1.2 美国市政债券的市场结构 | 第55-61页 |
| 3.1.3 美国市政债券监管的法律框架 | 第61-64页 |
| 3.1.4 以市场为导向的监管体制 | 第64-67页 |
| 3.1.5 主要监管条款和执法工具 | 第67-72页 |
| 3.1.6 美国市政债券市场监管制度对我国的启示 | 第72-74页 |
| 3.2 日本地方债市场监管制度及启示 | 第74-90页 |
| 3.2.1 日本地方债发行依据和特点 | 第75-76页 |
| 3.2.2 日本地方债的市场结构 | 第76-78页 |
| 3.2.3 日本地方债市场监管的法律框架 | 第78-79页 |
| 3.2.4 日本地方债市场金融监管机构 | 第79-83页 |
| 3.2.5 以财政为核心的发行监管制度 | 第83-85页 |
| 3.2.6 市场化导向的发行监管制度变革 | 第85-89页 |
| 3.2.7 日本地方公债发行监管改革对中国的启示 | 第89-90页 |
| 3.3 本章小结 | 第90-92页 |
| 4 中国市政债券市场监管及存在问题分析 | 第92-144页 |
| 4.1 中国市政债券产生背景与市场状况 | 第92-108页 |
| 4.1.1 地方政府债券及城投债的产生背景 | 第92-100页 |
| 4.1.2 中国市政债券市场结构 | 第100-108页 |
| 4.2 中国市政债券市场当前监管制度 | 第108-126页 |
| 4.2.1 中国市政债券市场监管的法律框架 | 第108-111页 |
| 4.2.2 中国市政债券的监管架构 | 第111-112页 |
| 4.2.3 中国市政债券的发行监管 | 第112-121页 |
| 4.2.4 中国市政债券的上市监管 | 第121-126页 |
| 4.3 市政债券市场监管的主要问题 | 第126-131页 |
| 4.3.1 法律制度未能跟上市政债券市场实践 | 第127页 |
| 4.3.2 市政债券市场存在财政监管真空 | 第127-128页 |
| 4.3.3 市场监管机构的刚性兑付倾向 | 第128-129页 |
| 4.3.4 地方政府及公共项目的信息披露机制没有成型 | 第129页 |
| 4.3.5 国内地方政府信用评级制度没有成熟基础 | 第129-130页 |
| 4.3.6 多头监管体制下缺乏跨市场监管的协调机制 | 第130-131页 |
| 4.4 市政债券市场监管典型案例 | 第131-143页 |
| 4.4.1 信息披露：孔雀开屏系统 | 第131-134页 |
| 4.4.2 内幕交易和利益输送：债市稽查风暴 | 第134-137页 |
| 4.4.3 资产重组：云投事件 | 第137-140页 |
| 4.4.4 融资平台破产：广东国际信托投资公司 | 第140-141页 |
| 4.4.5 债券刚性兑付：山东海龙股份有限公司破产案 | 第141-143页 |
| 4.5 本章小结 | 第143-144页 |
| 5 中国市政债券市场监管目标、思路与建议 | 第144-166页 |
| 5.1 市场失灵的问题根源：软预算约束 | 第144-146页 |
| 5.1.1 地方政府性债务存在隐形担保 | 第144-145页 |
| 5.1.2 金融机构主体尚未完全市场化 | 第145-146页 |
| 5.2 中国市政债券市场监管目标 | 第146-149页 |
| 5.2.1 基于信息披露的投资者保护 | 第146-148页 |
| 5.2.2 防范软预算约束与系统性风险 | 第148-149页 |
| 5.3 中国市政债券市场监管设计思路 | 第149-153页 |
| 5.3.1 通过立法重塑市场参与方委托代理关系 | 第150-151页 |
| 5.3.2 以财政自律监管确保市场运行基础 | 第151-152页 |
| 5.3.3 适当监管竞争提升市场监管效率 | 第152-153页 |
| 5.4 中国市政债券监管改革建议 | 第153-165页 |
| 5.4.1 建立以预算法和公共债务法为核心的市政债券市场监管法律体系 | 第153-154页 |
| 5.4.2 建立财政部门主导的市政债券发行监管制度 | 第154-157页 |
| 5.4.3 建立市政债券信息披露和分类标准 | 第157-159页 |
| 5.4.4 加强市政债券资金运用监管 | 第159-160页 |
| 5.4.5 建立地方政府信用评级统一采购制度 | 第160-161页 |
| 5.4.6 建立反内幕交易、反利益输送和反欺诈机制 | 第161-163页 |
| 5.4.7 建立地方政府债务重组和投融资平台破产的统一机制 | 第163-165页 |
| 5.5 本章小结 | 第165-166页 |
| 结束语 | 第166-168页 |
| 总结 | 第166-167页 |
| 展望 | 第167-168页 |
| 参考文献 | 第168-174页 |
| 博士研究生学习期间科研成果 | 第174-176页 |
| 后记 | 第176-177页 |
