| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1. 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第8-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第8-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究思路和研究方法 | 第11-13页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第11-12页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.3 可能的创新点及不足之处 | 第13-14页 |
| 1.3.1 可能的创新 | 第13页 |
| 1.3.2 存在的不足 | 第13-14页 |
| 2. 相关文献综述 | 第14-19页 |
| 2.1 联动性的定义与股市的联动 | 第14页 |
| 2.2 股市联动性的内在机制理论及文献回顾 | 第14-16页 |
| 2.3 金融行为学对于股市联动性的解释 | 第16-17页 |
| 2.4 现有对沪港股市联动性的研究 | 第17-19页 |
| 3．沪港通对沪港股市股价联动性影响的理论分析 | 第19-24页 |
| 3.1 沪港股价联动性产生的理论分析 | 第19-22页 |
| 3.1.1 大陆及香港经济联系紧密 | 第19-21页 |
| 3.1.2 香港股票交易市场中内地企业占比较大 | 第21页 |
| 3.1.3 行为金融学对沪港股市联动性的解释 | 第21-22页 |
| 3.2 沪港通对沪港股市联动性的影响 | 第22-23页 |
| 3.2.1 沪港通拓宽两市资金通路 | 第22页 |
| 3.2.2 沪港通加强两市投资者交互参与度 | 第22-23页 |
| 3.3 研究沪港通A+H股联动性的意义 | 第23-24页 |
| 3.3.1 沪港通的开通对A+H股股价联动性影响最大 | 第23页 |
| 3.3.2 A+H股股价联动性的变动是对沪港通连通效果的最直观表现 | 第23-24页 |
| 4. A+H 股两市股价联动性的实证分析 | 第24-41页 |
| 4.1 主要实证方法介绍 | 第24-26页 |
| 4.1.1 相关系数检验 | 第24页 |
| 4.1.2 协整性检验 | 第24-25页 |
| 4.1.3 Var模型 | 第25页 |
| 4.1.4 格兰杰因果检验 | 第25页 |
| 4.1.5 脉冲响应分析 | 第25页 |
| 4.1.6 方差分解检验 | 第25-26页 |
| 4.1.7 DCC-GARCH模型 | 第26页 |
| 4.2 样本选取与数据来源 | 第26-28页 |
| 4.3 样本处理 | 第28-30页 |
| 4.3.1 样本数据的处理 | 第28页 |
| 4.3.2 股票指数的编制与处理 | 第28-30页 |
| 4.4 A+H股指数联动性分段实证分析 | 第30-38页 |
| 4.4.1 描述性统计分析 | 第30-31页 |
| 4.4.2 相关系数分析 | 第31-32页 |
| 4.4.3 分阶段两市收益率序列的平稳性分析 | 第32页 |
| 4.4.4 协整关系分析 | 第32页 |
| 4.4.5 Var模型和格兰杰因果关系分析 | 第32-36页 |
| 4.4.6 脉冲响应函数分析 | 第36-37页 |
| 4.4.7 方差分解分析 | 第37-38页 |
| 4.5 DCC-GARCH模型分析 | 第38-41页 |
| 5. 实证结论与政策建议 | 第41-45页 |
| 5.1 研究结论与分析 | 第41-42页 |
| 5.1.1 样本区间内的实证结论与分析 | 第41页 |
| 5.1.2 综合结论 | 第41-42页 |
| 5.2 相关政策建议 | 第42-45页 |
| 5.2.1 对监管部门的建议 | 第42-43页 |
| 5.2.2 对投资者的建议 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
| 附录 | 第47-49页 |
| 致谢 | 第49页 |