| 中文摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-19页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外价值评估理论研究现状分析 | 第10-16页 |
| 1.2.1 国外理论综述 | 第10-14页 |
| 1.2.2 国内理论综述 | 第14-16页 |
| 1.3 研究思路与方法 | 第16-19页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第16-17页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第17页 |
| 1.3.3 技术路线 | 第17-19页 |
| 第2章 价值界定与企业价值评估 | 第19-29页 |
| 2.1 企业价值与价值评估的意义 | 第19-20页 |
| 2.2 商业银行的价值界定 | 第20-22页 |
| 2.2.1 市场价值 | 第20页 |
| 2.2.2 非市场价值 | 第20-22页 |
| 2.3 企业价值评估的几种基本方法 | 第22-29页 |
| 2.3.1 市场法 | 第23-25页 |
| 2.3.2 资产基础法 | 第25页 |
| 2.3.3 收益法 | 第25-27页 |
| 2.3.4 期权定价法 | 第27-29页 |
| 第3章 商业银行价值评估方法的选择 | 第29-42页 |
| 3.1 商业银行的特殊性 | 第29-33页 |
| 3.1.1 金融脆弱性 | 第29-30页 |
| 3.1.2 严苛的监管 | 第30页 |
| 3.1.3 资产业务的特殊性 | 第30-31页 |
| 3.1.4 风险的特殊性 | 第31-32页 |
| 3.1.5 政府救助 | 第32-33页 |
| 3.2 商业银行价值评估方法的选取 | 第33-36页 |
| 3.3 商业银行选择剩余收益模型的适用性 | 第36-42页 |
| 3.3.1 剩余收益模型(RIM) | 第36-38页 |
| 3.3.2 剩余收益模型与传统企业价值评估方法的比较 | 第38-40页 |
| 3.3.3 剩余收益模型的适用性分析 | 第40-42页 |
| 第4章 剩余收益模型的实证分析 | 第42-56页 |
| 4.1 兴业银行简介 | 第42页 |
| 4.2 兴业银行价值创造因素分析 | 第42-45页 |
| 4.2.1 兴业银行资本充足率分析 | 第42-43页 |
| 4.2.2 兴业银行的资产质量分析 | 第43-44页 |
| 4.2.3 兴业银行流动性分析 | 第44页 |
| 4.2.4 兴业银行的成长性分析 | 第44-45页 |
| 4.2.5 兴业银行总体评价 | 第45页 |
| 4.3 剩余收益模型的调整 | 第45-48页 |
| 4.3.1 存续价值CVT计算 | 第46-47页 |
| 4.3.2 剩余收益RI的估算 | 第47-48页 |
| 4.4 兴业银行财务数据分析及预测 | 第48-51页 |
| 4.4.1 销售收入St分析及预测 | 第48-49页 |
| 4.4.2 资产利用率AUt分析及预测 | 第49-50页 |
| 4.4.3 净利润率PMt分析及预测 | 第50页 |
| 4.4.4 权益乘数EMt分析及预测 | 第50-51页 |
| 4.4.5 权益资本成本r分析及预测 | 第51页 |
| 4.5 兴业银行估值及比较分析 | 第51-55页 |
| 4.5.1 兴业银行估值 | 第51-52页 |
| 4.5.2 兴业银行财务数据的敏感性分析 | 第52-54页 |
| 4.5.3 兴业银行估值结果与市值比较分析 | 第54-55页 |
| 4.6 案例小结 | 第55-56页 |
| 第5章 结论及建议 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-60页 |
| 致谢词 | 第60页 |