基于不完全信息的企业信用风险度量方法研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景和选题依据 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.1.2 选题依据 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究历史与现状 | 第10-14页 |
| 1.2.1 信用风险模型的研究历程 | 第10-13页 |
| 1.2.2 不完全信息模型的研究历程 | 第13-14页 |
| 1.3 本文的主要目的与创新 | 第14页 |
| 1.4 本论文的主要内容和结构安排 | 第14-16页 |
| 第二章 信用风险理论基础 | 第16-30页 |
| 2.1 数理基础 | 第16-21页 |
| 2.1.1 布朗运动 | 第16页 |
| 2.1.2 几何布朗运动 | 第16-17页 |
| 2.1.3 Ito公式 | 第17-18页 |
| 2.1.4 Black-Scholes方程 | 第18-19页 |
| 2.1.5 Possion过程 | 第19-21页 |
| 2.2 经典模型 | 第21-29页 |
| 2.2.1 Merton模型 | 第21-22页 |
| 2.2.2 首次通过模型 | 第22-25页 |
| 2.2.3 KMV模型 | 第25-27页 |
| 2.2.4 约化模型 | 第27-29页 |
| 2.3 本章小结 | 第29-30页 |
| 第三章 最优违约边界 | 第30-38页 |
| 3.1 模型的假设与说明 | 第30-32页 |
| 3.1.1 基本假设 | 第30-31页 |
| 3.1.2 违约规则的设置 | 第31-32页 |
| 3.2 企业的资产价值构成 | 第32-36页 |
| 3.2.1 股东的权益价值 | 第33页 |
| 3.2.2 债券价值 | 第33-35页 |
| 3.2.3 股票的流通性价值 | 第35-36页 |
| 3.3 考虑股票流通性价值的内生最优违约边界 | 第36-37页 |
| 3.4 本章小结 | 第37-38页 |
| 第四章 企业信息不完全情况下的违约概率模型 | 第38-47页 |
| 4.1 不完全信息假设 | 第38-39页 |
| 4.2 违约概率模型 | 第39-44页 |
| 4.2.1 违约概率建模 | 第39-43页 |
| 4.2.2 违约概率数值算例实验 | 第43-44页 |
| 4.3 不完全信息企业的信用价差 | 第44-45页 |
| 4.4 股票价格对企业信息披露和违约概率的影响 | 第45-46页 |
| 4.5 本章小结 | 第46-47页 |
| 第五章 总结与展望 | 第47-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 攻硕期间的研究成果 | 第52-53页 |
