| 摘要 | 第2-3页 |
| Abstract | 第3-4页 |
| 第一章 绪论 | 第7-9页 |
| 第一节 选题背景及研究意义 | 第7页 |
| 第二节 研究内容和方法 | 第7页 |
| 第三节 研究创新之处 | 第7-9页 |
| 第二章 文献综述 | 第9-14页 |
| 第一节 国内外关于期货市场流动性的研究 | 第9-11页 |
| 第二节 国内外关于期货市场保证金的研究 | 第11-14页 |
| 第三章 国债期货综述 | 第14-18页 |
| 第一节 国债期货概述 | 第14-15页 |
| 第二节 国债期货保证金机制 | 第15-16页 |
| 第三节 国债期货的当日无负债结算制度 | 第16-17页 |
| 第四节 国债期货交易策略 | 第17-18页 |
| 第四章 理论基础 | 第18-20页 |
| 第一节 国债期货保证金水平对流动性的影响：Wilcoxon秩和检验法 | 第18-19页 |
| 第二节 设置国债期货保证金水平：VaR方法 | 第19-20页 |
| 第五章 实证分析 | 第20-37页 |
| 第一节 国债期货保证金水平与流动性的反比关系 | 第20-29页 |
| 1. 历次保证金机制调整 | 第20-22页 |
| 2. 持仓量和日成交量概览 | 第22页 |
| 3. 两样本的Wilcoxon秩和检验法 | 第22-23页 |
| 4. 时间序列回归 | 第23-26页 |
| 5. 保证金的显性成本 | 第26-27页 |
| 6. 保证金的隐性成本 | 第27-29页 |
| 第二节 交易所保证金水平偏高 | 第29-35页 |
| 1. 数据选择及VaR参数设置 | 第29-30页 |
| 2. 正态性检验 | 第30-32页 |
| 3. 蒙特卡罗模拟法 | 第32-34页 |
| 4. EWMA指数加权移动平均法 | 第34-35页 |
| 第三节 代理结算会员的保证金水平偏高 | 第35-37页 |
| 1. 代理结算会员的保证金水平 | 第35-36页 |
| 2. EWMA指数加权移动平均法 | 第36-37页 |
| 第六章 结论及不足 | 第37-40页 |
| 第一节 结论及建议 | 第37-38页 |
| 第二节 不足之处 | 第38-40页 |
| 附录 | 第40-43页 |
| 参考文献 | 第43-46页 |
| 致谢 | 第46-47页 |