XG公司可转换债券融资案例研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 绪论 | 第10-13页 |
| 0.1 研究背景 | 第10页 |
| 0.2 研究目的和意义 | 第10-11页 |
| 0.2.1 研究目的 | 第10-11页 |
| 0.2.2 研究意义 | 第11页 |
| 0.3 研究内容和方法 | 第11-13页 |
| 0.3.1 研究内容 | 第11-12页 |
| 0.3.2 研究方法 | 第12-13页 |
| 1 案例描述 | 第13-21页 |
| 1.1 XG公司概况 | 第13页 |
| 1.2 XG转债概况 | 第13-15页 |
| 1.2.1 XG转债发行过程 | 第13-14页 |
| 1.2.2 XG转债的基本内容 | 第14-15页 |
| 1.3 案例介绍 | 第15-21页 |
| 1.3.1 控股股东的一意孤行 | 第15-17页 |
| 1.3.2 成本管理的窘迫之境 | 第17-18页 |
| 1.3.3 机构投资者的套利举动 | 第18-19页 |
| 1.3.4 管理机制的漏洞百出 | 第19-21页 |
| 2 案例分析 | 第21-37页 |
| 2.1 可转换债券的理论依据 | 第21-24页 |
| 2.1.1 代理成本理论 | 第21-22页 |
| 2.1.2 资本结构理论 | 第22-23页 |
| 2.1.3 信号传递理论 | 第23-24页 |
| 2.2 案例问题的原因分析 | 第24-37页 |
| 2.2.1 过度利用流动负债 | 第24-26页 |
| 2.2.2 资产负债率居高不下 | 第26-28页 |
| 2.2.3 经营业绩不断恶化 | 第28-32页 |
| 2.2.4 国有股一股独大 | 第32-35页 |
| 2.2.5 股价持续走低 | 第35-37页 |
| 3 启示与建议 | 第37-43页 |
| 3.1 考虑投资项目的风险收益的配比关系 | 第37页 |
| 3.2 合理选择融资方式 | 第37-38页 |
| 3.3 改善自身的经营管理 | 第38-39页 |
| 3.3.1 抓好成本管理 | 第38-39页 |
| 3.3.2 开拓销售市场 | 第39页 |
| 3.3.3 提升企业形象 | 第39页 |
| 3.4 降低国有股的比重 | 第39-40页 |
| 3.5 合理设计可转债发行条款 | 第40-43页 |
| 3.5.1 谨慎选择发行时机 | 第40-41页 |
| 3.5.2 控制发行规模 | 第41页 |
| 3.5.3 延长债券期限 | 第41页 |
| 3.5.4 设置合适的转股价格 | 第41-42页 |
| 3.5.5 限制向下修正次数 | 第42-43页 |
| 结束语 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 致谢 | 第47页 |
