| 摘要 | 第7-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 第一章 导论 | 第10-13页 |
| 第一节 研究背景和意义 | 第10页 |
| 第二节 研究思路和论文框架 | 第10-12页 |
| 第三节 研究方法 | 第12页 |
| 第四节 主要创新点 | 第12-13页 |
| 第二章 我国股权分置问题的缺陷及改革动因 | 第13-17页 |
| 第一节 股权分置的产生与由来 | 第13-14页 |
| 第二节 股权分置的缺陷 | 第14-16页 |
| 一、扭曲了证券市场定价机制 | 第14-15页 |
| 二、导致公司治理缺乏共同利益基础 | 第15页 |
| 三、不利于深化国有资产管理体制改革 | 第15页 |
| 四、不利于上市公司的并购重组 | 第15页 |
| 五、制约着资本市场国际化进程和产品创新 | 第15页 |
| 六、不利于形成稳定的市场预期 | 第15-16页 |
| 第三节 股权分置改革的动因 | 第16-17页 |
| 第三章 股权分置改革的历史沿革和操作流程 | 第17-23页 |
| 第一节 股权分置问题解决的历史沿革 | 第17-19页 |
| 第二节 股权分置改革的操作流程 | 第19-21页 |
| 一、准备阶段 | 第19-20页 |
| 二、信息披露阶段 | 第20-21页 |
| 三、实施阶段 | 第21页 |
| 第三节 股权分置改革的核心问题 | 第21-23页 |
| 第四章 股权分置改革中的对价支付 | 第23-40页 |
| 第一节 “对价”的概念及其在股权分置改革中的意义 | 第23-24页 |
| 第二节 制订对价方案的原则 | 第24-26页 |
| 一、选择认可度高的理论依据 | 第24-25页 |
| 二、综合平衡各方利益，避免两类股东利益的对立 | 第25页 |
| 三、度身定制原则 | 第25页 |
| 四、充分考虑非流通股股东的承受能力 | 第25页 |
| 五、近期利益和远期利益相结合，有利于上市公司长远发展 | 第25-26页 |
| 六、主体方案和辅助方案相结合 | 第26页 |
| 七、一揽子解决历史遗留问题 | 第26页 |
| 第三节 制订对价方案考虑的因素 | 第26-28页 |
| 一、上市公司基本情况 | 第26-27页 |
| 二、非流通股股东基本情况 | 第27页 |
| 三、流通股股东情况 | 第27-28页 |
| 四、政策因素 | 第28页 |
| 第四节 对价测算方法 | 第28-32页 |
| 一、流通股股权价值不受损法 | 第28-30页 |
| 二、公司总市值不变法 | 第30-31页 |
| 三、发行超额溢价测算法 | 第31-32页 |
| 第五节 对价支付方式 | 第32-34页 |
| 一、存量送股 | 第32-33页 |
| 二、增量送股 | 第33页 |
| 三、缩股 | 第33页 |
| 四、派现 | 第33-34页 |
| 五、权证 | 第34页 |
| 第六节 对价支付的辅助条款及股权激励措施 | 第34-37页 |
| 一、对价支付的辅助条款 | 第34-36页 |
| 二、股权分置改革方案中的股权激励措施 | 第36-37页 |
| 第七节 对价支付中存在的问题及改进建议 | 第37-40页 |
| 一、“总体要求”有待彻底贯彻执行 | 第37页 |
| 二、对价测算方法的选择采用有待规范 | 第37-38页 |
| 三、对价支付方式有待创新 | 第38-40页 |
| 第五章 股权分置改革对我国股票市场和公司治理的影响及发展展望 | 第40-57页 |
| 第一节 股票市场融资功能的完善 | 第40-46页 |
| 一、我国的发行审核制度 | 第41-42页 |
| 二、股权改革后发行审核制度的改革 | 第42-46页 |
| 第二节 股票市场定价功能的完善 | 第46-49页 |
| 一、股权分置改革对股票市场定价功能改善的意义 | 第47-48页 |
| 二、股权分置改革后新股发行定价的展望 | 第48-49页 |
| 第三节 股权分置改革完成后股票市场资源配置功能的完善 | 第49-55页 |
| 一、股权分置下我国上市公司并购重组的特点 | 第49-52页 |
| 二、股权分置改革后的上市公司并购重组 | 第52-55页 |
| 第四节 股权分置改革完成后上市公司治理结构的完善 | 第55-57页 |
| 一、股权结构的合理化 | 第55-56页 |
| 二、管理层激励制度 | 第56页 |
| 三、职业经理人市场的形成 | 第56-57页 |
| 结束语 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第60页 |
