| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第9-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 相关概念界定 | 第13页 |
| 1.2.1 董事会独立性 | 第13页 |
| 1.2.2 投资效率 | 第13页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第13-16页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第14-16页 |
| 1.4 论文框架 | 第16-17页 |
| 1.5 论文特色 | 第17-18页 |
| 2 文献回顾与述评 | 第18-22页 |
| 2.1 第一大股东持股对公司投资的影响 | 第18-19页 |
| 2.2 董事会独立性对公司投资的影响 | 第19-21页 |
| 2.3 文献述评 | 第21-22页 |
| 3 理论分析与研究假设 | 第22-27页 |
| 3.1 理论分析 | 第22-23页 |
| 3.1.1 代理理论与投资效率 | 第22页 |
| 3.1.2 信息不对称理论与投资效率 | 第22-23页 |
| 3.2 研究假设 | 第23-27页 |
| 3.2.1 第一大股东持股与投资效率 | 第23-24页 |
| 3.2.2 董事会独立性与投资效率 | 第24-25页 |
| 3.2.3 第一大股东持股、董事会独立性与投资效率 | 第25-27页 |
| 4 研究设计 | 第27-33页 |
| 4.1 样本选择 | 第27页 |
| 4.2 模型设计 | 第27-30页 |
| 4.3 变量选择 | 第30-33页 |
| 4.3.1 被解释变量 | 第30页 |
| 4.3.2 解释变量 | 第30-31页 |
| 4.3.3 控制变量 | 第31-33页 |
| 5 实证分析与结果 | 第33-51页 |
| 5.1 投资效率的估算 | 第33-35页 |
| 5.1.1 描述性统计分析 | 第33-34页 |
| 5.1.2 相关性分析 | 第34页 |
| 5.1.3 系统广义矩估计 | 第34-35页 |
| 5.2 描述性统计分析 | 第35-37页 |
| 5.3 相关性分析 | 第37-39页 |
| 5.4 回归结果分析 | 第39-47页 |
| 5.4.1 第一大股东持股与投资效率 | 第39-44页 |
| 5.4.2 董事会独立性与投资效率 | 第44-45页 |
| 5.4.3 第一大股东持股、董事会独立性与投资效率 | 第45-47页 |
| 5.5 稳健性检验 | 第47-51页 |
| 6 研究结论与政策建议 | 第51-56页 |
| 6.1 研究结论 | 第51-52页 |
| 6.2 政策建议 | 第52-54页 |
| 6.3 研究局限 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-62页 |
| 后记 | 第62-63页 |