| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-15页 |
| 1.2.1 信用利差度量模型研究 | 第10-11页 |
| 1.2.2 信用利差影响因素实证研究 | 第11-14页 |
| 1.2.3 国内外文献综述简析 | 第14-15页 |
| 1.3 研究内容和方法 | 第15-17页 |
| 第2章 债务融资工具概述及相关理论 | 第17-26页 |
| 2.1 债务融资工具概述 | 第17-21页 |
| 2.1.1 我国短期融资券市场概述 | 第18-19页 |
| 2.1.2 我国中期票据市场概述 | 第19-20页 |
| 2.1.3 我国超短期融资券市场概述 | 第20-21页 |
| 2.2 信用评级和信用风险溢价 | 第21-23页 |
| 2.2.1 信用评级 | 第21-23页 |
| 2.2.2 信用风险溢价 | 第23页 |
| 2.3 融资相关理论简述 | 第23-25页 |
| 2.3.1 MM定理 | 第23-24页 |
| 2.3.2 权衡理论 | 第24页 |
| 2.3.3 优序理论 | 第24-25页 |
| 2.3.4 代理理论 | 第25页 |
| 2.4 本章小结 | 第25-26页 |
| 第3章 我国债券市场民营企业高风险溢价现象及成因分析 | 第26-35页 |
| 3.1 我国债务融资工具市场历史违约率的考察和分析 | 第26-29页 |
| 3.2 债务融资工具市场上民营企业的高风险溢价现象 | 第29-30页 |
| 3.3 从投资者角度分析民营企业高风险溢价的成因 | 第30-32页 |
| 3.3.1 投资者的过度担心 | 第30-31页 |
| 3.3.2 投资者质疑评级机构的公平性 | 第31-32页 |
| 3.4 从政府和企业角度分析民营企业高风险溢价的成因 | 第32-34页 |
| 3.4.1 政策敏感和政府干预 | 第32页 |
| 3.4.2 国有企业特殊待遇 | 第32-33页 |
| 3.4.3 企业管理层决策不力 | 第33-34页 |
| 3.5 信用增级的必要性和可行性 | 第34页 |
| 3.6 本章小结 | 第34-35页 |
| 第4章 民营企业高风险溢价问题的影响因素模型分析 | 第35-49页 |
| 4.1 模型设计思路 | 第35页 |
| 4.2 数据来源与样本选取 | 第35页 |
| 4.3 基本模型及控制变量说明 | 第35-40页 |
| 4.4 计量实证结果说明 | 第40-44页 |
| 4.5 稳健性检验 | 第44-48页 |
| 4.5.1 样本回归 | 第44-46页 |
| 4.5.2 稳健标准误回归 | 第46-48页 |
| 4.6 本章小结 | 第48-49页 |
| 第5章 规范我国债务融资工具市场的相关建议 | 第49-52页 |
| 5.1 对评级机构的建议 | 第49页 |
| 5.2 对政府监管部门及相关部门的建议 | 第49-50页 |
| 5.3 对发债企业的建议 | 第50-51页 |
| 5.4 对投资者的建议 | 第51页 |
| 5.5 本章小结 | 第51-52页 |
| 结论 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
