| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 问题的提出 | 第11-12页 |
| 1.2 概念界定 | 第12-13页 |
| 1.2.1 证券分析师研究报告 | 第12-13页 |
| 1.2.2 新财富评比 | 第13页 |
| 1.3 研究思路 | 第13-14页 |
| 1.4 本文创新及贡献 | 第14-15页 |
| 第2章 不同类型研究报告投资价值的理论分析及研究假设 | 第15-23页 |
| 2.1 证券分析师不同类型研究报告投资价值的理论分析 | 第15-17页 |
| 2.2 证券分析师不同类型研究报告投资价值的研究假设 | 第17-23页 |
| 第3章 深度报告、调研报告评级调整的超额收益率研究 | 第23-35页 |
| 3.1 数据来源以及数据定义 | 第23-24页 |
| 3.2 研究报告的描述性统计 | 第24-25页 |
| 3.3 超额收益率模型设计及事件期的选择 | 第25-26页 |
| 3.4 实证结果及讨论 | 第26-33页 |
| 3.4.1 深度研究调高评级 | 第26-27页 |
| 3.4.2 深度研究维持评级 | 第27-29页 |
| 3.4.3 深度研究调低评级 | 第29-30页 |
| 3.4.4 调研报告调高评级 | 第30-31页 |
| 3.4.5 调研报告维持评级 | 第31-32页 |
| 3.4.6 调研报告调低评级 | 第32-33页 |
| 3.5 本章小结 | 第33-35页 |
| 第4章 分析师深度报告以及调研报告超额收益率、评级调整收益率影响因素及研究设计 | 第35-49页 |
| 4.1 分析师深度报告、调研报告调整市场超额收益率及评级调整收益率影响因素及其分析 | 第35-41页 |
| 4.1.1 分析师名气 | 第35-37页 |
| 4.1.2 券商名气 | 第37-39页 |
| 4.1.3 公司规模 | 第39-41页 |
| 4.2 深度报告、调研报告调整市场超额收益率及评级调整累计收益率的影响因素多元回归分析 | 第41-46页 |
| 4.2.1 研究设计思路 | 第41-42页 |
| 4.2.2 调研报告、深度报告推荐股票调整市场超额收益率研究结果 | 第42-43页 |
| 4.2.3 调研报告、深度报告评级调整影响因素多元回归的研究结果 | 第43-46页 |
| 4.3 实证结果分析 | 第46-47页 |
| 4.4 本章小结 | 第47-49页 |
| 第5章 总结 | 第49-53页 |
| 5.1 研究结论 | 第49-52页 |
| 5.2 研究启示 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 硕士期间参加的科研项目 | 第57-58页 |
