外汇市场风险对套息交易超额收益影响的实证研究
| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-10页 |
| 1. 绪论 | 第13-20页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第13-16页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-15页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.2 研究方法与研究框架 | 第16-18页 |
| 1.2.1 研究方法 | 第16-17页 |
| 1.2.2 研究框架 | 第17-18页 |
| 1.3 文章创新 | 第18-20页 |
| 2. 文献综述 | 第20-30页 |
| 2.1 套息交易策略组合相关文献综述 | 第20-27页 |
| 2.1.1 国外研究现状 | 第20-25页 |
| 2.1.2 国内研究现状 | 第25-27页 |
| 2.2 人民币汇率相关文献综述 | 第27-28页 |
| 2.3 文献综述小结 | 第28-30页 |
| 3. 相关理论分析 | 第30-41页 |
| 3.1 无抛补利率平价(UIP)理论 | 第30-32页 |
| 3.2 套息交易策略组合 | 第32-33页 |
| 3.3 外汇市场的风险因子 | 第33-36页 |
| 3.3.1 RX因子 | 第34页 |
| 3.3.2 波动率风险因子 | 第34-35页 |
| 3.3.3 尾部相依性风险因子 | 第35-36页 |
| 3.4 COPULA理论与定价公式 | 第36-41页 |
| 3.4.1 Copula相关理论 | 第36-38页 |
| 3.4.2 定价模型 | 第38-41页 |
| 4. 数据与统计性分析 | 第41-51页 |
| 4.1 数据 | 第41页 |
| 4.2 货币组合的统计性特征 | 第41-44页 |
| 4.3 风险因子的统计性分析 | 第44-51页 |
| 4.3.1 RX因子统计性分析 | 第44-45页 |
| 4.3.2 波动率因子统计性分析 | 第45-46页 |
| 4.3.3 尾部相依性因子统计性分析 | 第46-51页 |
| 5. 实证结果与分析 | 第51-62页 |
| 5.1 截面数据资产定价分析 | 第51-52页 |
| 5.2 时间序列回归分析 | 第52-56页 |
| 5.3 人民币汇率分析 | 第56-62页 |
| 6. 结论 | 第62-65页 |
| 6.1 主要研究结论 | 第62-63页 |
| 6.2 相关启示和建议 | 第63-64页 |
| 6.3 展望 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
