| 前言 | 第1-13页 |
| 1 概论 | 第13-27页 |
| ·什么是通胀指数债券 | 第13页 |
| ·IIS的历史 | 第13-17页 |
| ·IIS的基本特点 | 第17-19页 |
| ·IIS的投资价值 | 第19-27页 |
| ·规避通货膨胀风险 | 第19-21页 |
| ·低方差稳定的回报率 | 第21-24页 |
| ·税务方面的考虑 | 第24页 |
| ·IIS和其他投资工具的比较 | 第24-27页 |
| 2 IIS的功能 | 第27-32页 |
| ·降低借款成本 | 第28-30页 |
| ·风险管理 | 第30页 |
| ·货币政策的考虑 | 第30-31页 |
| ·维持长期资本市场 | 第31-32页 |
| 3 IIS的设计 | 第32-55页 |
| ·指数的选择 | 第32-36页 |
| ·对冲风险 | 第32-33页 |
| ·指数的可信度和完整性 | 第33-35页 |
| ·部分或全部的指数化 | 第35页 |
| ·现实中指数的选择 | 第35-36页 |
| ·不同形式IIS的现金流结构 | 第36-46页 |
| ·CIB(Capital indexed bond) | 第36-38页 |
| ·IIB(Interest indexed bond) | 第38-39页 |
| ·CPB(Current pay bond) | 第39-41页 |
| ·IAB(Indexed annuity bond) | 第41-42页 |
| ·IZCB(Indexed zero-coupon bond) | 第42-44页 |
| ·其它形式的选择 | 第44页 |
| ·选择IIS形式要考虑的因素 | 第44-46页 |
| ·指数对现金流的影响 | 第46-48页 |
| ·指数延迟的问题 | 第46-47页 |
| ·指数延迟的必然性 | 第47-48页 |
| ·减少指数延迟的方法 | 第48页 |
| ·税收政策的影响 | 第48-50页 |
| ·税后真实收益率的不确定性 | 第49-50页 |
| ·收入累进税的影响 | 第50页 |
| ·IIS的嵌入期权 | 第50-52页 |
| ·嵌入赎回权的IIS | 第50-51页 |
| ·嵌入回售权的IIS | 第51页 |
| ·可转换的IIS | 第51-52页 |
| ·发行方式 | 第52-55页 |
| ·定价 | 第52-53页 |
| ·发行成本与规模 | 第53页 |
| ·各国对发行方式的选择 | 第53-55页 |
| 4 IIS在我国的应用条件 | 第55-69页 |
| ·指数的选择 | 第55-59页 |
| ·我国现行的价格指数 | 第55-56页 |
| ·我国现行的物价指数编制过程及方法 | 第56-58页 |
| ·我国IIS的基准指数选择 | 第58-59页 |
| ·市场环境分析 | 第59-62页 |
| ·债券市场概况 | 第59-60页 |
| ·利率市场化 | 第60-61页 |
| ·投资者分析 | 第61页 |
| ·IIS的市场成熟度 | 第61-62页 |
| ·发行主体的选择 | 第62-64页 |
| ·政府机构 | 第62-63页 |
| ·政策性金融机构 | 第63页 |
| ·企业 | 第63-64页 |
| ·税收政策的影响 | 第64-66页 |
| ·发债主体 | 第64-66页 |
| ·投资主体 | 第66页 |
| ·IIS形式的选择 | 第66页 |
| ·监管和风险 | 第66-69页 |
| ·信用风险 | 第67页 |
| ·流通中的风险 | 第67-68页 |
| ·WTO带来的风险 | 第68-69页 |
| 5 IIS在我国的实践 | 第69-82页 |
| ·我国IIS的实践 | 第69-72页 |
| ·保值储蓄 | 第69-70页 |
| ·保值国债 | 第70页 |
| ·国债期货 | 第70-71页 |
| ·保值储蓄中存在的问题及其与IIS的区别 | 第71-72页 |
| ·我国发展IIS的必要性 | 第72-74页 |
| ·防范利率风险的手段 | 第72-73页 |
| ·为投资者提供有效的风险管理工具 | 第73页 |
| ·建立多层次社会保障体制的需要 | 第73-74页 |
| ·为制定货币政策提供参考 | 第74页 |
| ·我国发展IIS的可能性 | 第74-77页 |
| ·物价指数的计算越来越科学 | 第74-75页 |
| ·利率市场化进程不断推进 | 第75-76页 |
| ·债券市场不断完善 | 第76-77页 |
| ·发行IIS降低政府借债成本的可行性探讨 | 第77-82页 |
| 6 实证分析 | 第82-95页 |
| ·分析的基石--Fisher等式 | 第82-83页 |
| ·通货膨胀预期的理论推导 | 第83-86页 |
| ·税收 | 第83-84页 |
| ·久期 | 第84-86页 |
| ·利率期限结构 | 第86页 |
| ·利用英国市场信息的实证分析 | 第86-90页 |
| ·尝试性的深入探讨 | 第90-93页 |
| ·实际利率的稳定性 | 第90页 |
| ·影响实际利率的众多因素 | 第90-92页 |
| ·简要的模型 | 第92-93页 |
| ·验证Fisher等式 | 第93-95页 |
| 7 结论 | 第95-98页 |
| ·研究结论 | 第95-96页 |
| ·论文的特色和主要贡献 | 第96页 |
| ·研究的局限性与后续研究 | 第96-98页 |
| 8 附表、附注 | 第98-102页 |
| 9 参考文献 | 第102-109页 |
| 10 缩略语中英文对照表 | 第109-111页 |
