证券分析师投资评级信息含量及影响因素实证研究
| 摘要 | 第1-3页 |
| Abstract | 第3-9页 |
| 1 绪论 | 第9-15页 |
| ·研究背景 | 第9-11页 |
| ·研究目的和意义 | 第11-12页 |
| ·论文结构 | 第12-14页 |
| ·主要创新点 | 第14-15页 |
| 2 文献综述 | 第15-27页 |
| ·关于证券分析师投资评级信息含量的文献综述 | 第15-19页 |
| ·投资评级的短期信息含量研究 | 第15-16页 |
| ·投资评级的长期信息含量研究 | 第16-18页 |
| ·目前国内的研究进展 | 第18-19页 |
| ·关于投资评级信息含量解释的文献综述 | 第19-25页 |
| ·信息含量的影响因素研究 | 第19-20页 |
| ·信息含量的来源研究 | 第20-21页 |
| ·解释信息含量的理论视角 | 第21-25页 |
| ·文献总结和本文的研究角度 | 第25-27页 |
| 3 中国证券分析师概况 | 第27-35页 |
| ·证券分析师的定义，类型及功能 | 第27-30页 |
| ·证券分析师的定义 | 第27-28页 |
| ·证券分析师的类型 | 第28-29页 |
| ·证券分析师的功能 | 第29-30页 |
| ·中国证券分析师的发展概况 | 第30-35页 |
| 4 分析师投资评级信息含量的实证研究 | 第35-55页 |
| ·证券分析师投资评级信息含量—事件研究法 | 第35-46页 |
| ·事件研究法 | 第35-37页 |
| ·样本的选择 | 第37页 |
| ·样本的描述性统计 | 第37-38页 |
| ·信息含量的实证结果 | 第38-46页 |
| ·信息含量的实证结果小结 | 第46页 |
| ·证券分析师投资评级信息含量—时间序列法 | 第46-55页 |
| ·时间序列研究方法 | 第47-50页 |
| ·样本的选择 | 第50页 |
| ·万科综合评级和CAR的描述统计 | 第50-51页 |
| ·万科综合评级和CAR相关性检验 | 第51-52页 |
| ·万科综合评级和CAR领滞关系检验 | 第52-55页 |
| 5 证券分析师投资评级信息含量的影响因素实证研究 | 第55-77页 |
| ·投资评级信息含量的影响因素模型 | 第55-59页 |
| ·影响因素的提出 | 第55-56页 |
| ·控制变量的提出 | 第56-57页 |
| ·变量的度量 | 第57-58页 |
| ·模型的构建 | 第58-59页 |
| ·投资评级信息含量的影响因素的实证检验 | 第59-75页 |
| ·信息含量及其影响因素的描述统计 | 第59-61页 |
| ·买入评级信息含量的影响因素的实证结果 | 第61-67页 |
| ·评级调高信息含量的影响因素的实证结果 | 第67-70页 |
| ·评级调低信息含量的影响因素的实证结果 | 第70-75页 |
| ·实证检验结果小结 | 第75-77页 |
| 6 总结与展望 | 第77-83页 |
| ·研究结论 | 第77-79页 |
| ·建议 | 第79-80页 |
| ·研究局限性和研究展望 | 第80-83页 |
| 参考文献 | 第83-87页 |
| 致谢 | 第87页 |
