| 摘要 | 第2-4页 |
| abstract | 第4-6页 |
| 导言 | 第9-16页 |
| 一、研究背景 | 第9-11页 |
| 二、研究现状 | 第11-13页 |
| 三、研究思路与方法 | 第13-14页 |
| 四、文章的创新及不足 | 第14-16页 |
| 一、我国债转股制度由“政策性”向“市场化”的演进 | 第16-29页 |
| (一)“政策性”债转股制度的推出 | 第16-18页 |
| 1.出台的背景 | 第16-17页 |
| 2.主要制度内容 | 第17页 |
| 3.实施的情况 | 第17-18页 |
| (二)“政策性”债转股向“市场化”债转股的转型 | 第18-22页 |
| 1.“政策性”债转股的实践困境 | 第18-19页 |
| 2.“市场化”债转股的现实需求 | 第19-20页 |
| 3.“市场化”债转股的功能 | 第20-22页 |
| (三)“市场化”债转股的制度特性 | 第22-24页 |
| 1.实施机构参与的多元化 | 第22-23页 |
| 2.市场主体自治性的加强 | 第23页 |
| 3.政府干预职能的逐渐弱化 | 第23页 |
| 4.债转股资金来源多元 | 第23-24页 |
| 5.债转股股权退出方式的多样 | 第24页 |
| (四)“市场化”债转股的实践操作模式及评析 | 第24-29页 |
| 1.“增股还债”模式 | 第24-25页 |
| 2.“可转债”模式 | 第25-27页 |
| 3.“明股实债”模式 | 第27-29页 |
| 二、现行“市场化”债转股制度存在的不足与缺失 | 第29-37页 |
| (一)政府干预仍然较强 | 第29-30页 |
| 1.对转股企业选择的干预 | 第29页 |
| 2.对债转股实施机构的干预 | 第29-30页 |
| (二)转股企业选择标准不明确 | 第30-32页 |
| 1.选择标准模糊 | 第30-31页 |
| 2.选择标准存在交叉 | 第31-32页 |
| (三)实施机构规制仍存缺陷 | 第32-34页 |
| 1.银行系子公司资本金风险规制不明 | 第32-33页 |
| 2.金融资产管理公司转股后“经营管理权”不当受限 | 第33-34页 |
| (四)股权回购退出的困境 | 第34-37页 |
| 1.合法性的困惑 | 第34-35页 |
| 2.回购资金来源不明 | 第35-37页 |
| 三、“市场化”债转股推进中政府理念及管理方式的转变 | 第37-42页 |
| (一)弱化政府在债转股中的行政干预 | 第37-40页 |
| 1.深化政府简政放权的理念 | 第37-38页 |
| 2.改变经济GDP考核思路 | 第38-40页 |
| (二)规范政府在债转股中的财政支持 | 第40-42页 |
| 四、完善我国“市场化”债转股具体制度的建议 | 第42-48页 |
| (一)明确债转股企业的选择标准 | 第42-44页 |
| 1.完善“负面清单”标准 | 第42页 |
| 2.完善“正面清单”标准 | 第42-43页 |
| 3.制定转股企业总资产规模及资产负债率区间标准 | 第43-44页 |
| (二)转变实施机构的管理机制 | 第44-46页 |
| 1.制定银行系子公司风险资本计提规则 | 第44-45页 |
| 2.恢复金融资产管理公司经营管理权 | 第45-46页 |
| (三)完善股权回购退出方式 | 第46-48页 |
| 1.改变我国股权回购制度的传统理念 | 第46-47页 |
| 2.规范股权回购资金来源 | 第47-48页 |
| 结语 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |