融资融券对我国股市波动性的影响研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第12-17页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第14-17页 |
| 1.3 研究内容与技术路线 | 第17-19页 |
| 1.4 本文的创新之处 | 第19-20页 |
| 第2章 融资融券和股市波动性的基本理论 | 第20-32页 |
| 2.1 融资融券概述 | 第20-25页 |
| 2.1.1 融资融券的定义和特点 | 第20-22页 |
| 2.1.2 融资融券的作用 | 第22-23页 |
| 2.1.3 融资融券的交易模式 | 第23-25页 |
| 2.2 股市波动性概述 | 第25-27页 |
| 2.2.1 股市波动性的定义和度量 | 第25-26页 |
| 2.2.2 股市波动性的影响因素 | 第26-27页 |
| 2.3 融资融券对股市波动性影响的理论分析 | 第27-31页 |
| 2.3.1 融资融券对股市波动性影响的理论基础 | 第27-28页 |
| 2.3.2 融资融券对股市波动性影响的作用机制 | 第28-29页 |
| 2.3.3 融资融券对股市波动性影响的要素分析 | 第29-31页 |
| 2.4 本章小结 | 第31-32页 |
| 第3章 我国融资融券和股市波动性的发展概况 | 第32-39页 |
| 3.1 我国融资融券的发展概况 | 第32-34页 |
| 3.1.1 启动试点时期 | 第32-33页 |
| 3.1.2 常规时期 | 第33-34页 |
| 3.2 我国股票市场的发展概况 | 第34-37页 |
| 3.2.1 我国股市发展及波动现状 | 第34-35页 |
| 3.2.2 我国股市暴涨暴跌事件 | 第35-37页 |
| 3.3 融资融券对股市暴涨暴跌的影响 | 第37-38页 |
| 3.4 本章小结 | 第38-39页 |
| 第4章 融资融券对股市波动性影响的实证分析 | 第39-56页 |
| 4.1 方法设计 | 第39-43页 |
| 4.1.1 Markov机制转换模型研究股市状态 | 第40页 |
| 4.1.2 GARCH模型拟合股市波动性指标 | 第40-41页 |
| 4.1.3 VAR模型建立回归分析 | 第41-43页 |
| 4.2 数据选取及划分 | 第43-45页 |
| 4.2.1 数据来源及变量选取 | 第43-44页 |
| 4.2.2 股市周期的划分 | 第44-45页 |
| 4.3 三个状态的实证分析 | 第45-54页 |
| 4.3.1 各变量的检验 | 第45-47页 |
| 4.3.2 牛市状态的影响关系分析 | 第47-50页 |
| 4.3.3 熊市状态的影响关系分析 | 第50-52页 |
| 4.3.4 平稳状态的影响关系分析 | 第52-54页 |
| 4.4 结果分析 | 第54-55页 |
| 4.5 本章小结 | 第55-56页 |
| 第5章 完善我国融资融券制度的建议 | 第56-59页 |
| 5.1 平衡和促进融资与融券的发展 | 第56页 |
| 5.2 优化投资者结构和投资者理念 | 第56-57页 |
| 5.3 完善监管体系和风险防控体系 | 第57页 |
| 5.4 建立合理的保证金制度 | 第57-59页 |
| 第6章 研究成果和结论 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文及其他成果 | 第64-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
