| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 引言 | 第9-14页 |
| 1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第10页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究思路 | 第11页 |
| 1.4 结构安排 | 第11-12页 |
| 1.5 论文的创新与不足 | 第12-14页 |
| 1.5.1 论文的创新之处 | 第12页 |
| 1.5.2 论文的不足之处 | 第12-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-22页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第14-19页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第19-22页 |
| 3 数据与方法 | 第22-28页 |
| 3.1 样本选取与数据来源 | 第22-23页 |
| 3.1.1 样本区间的选取 | 第22页 |
| 3.1.2 数据来源 | 第22-23页 |
| 3.2 动量组合收益率计算 | 第23-25页 |
| 3.3 研究方法及模型 | 第25-28页 |
| 3.3.1 已实现波动率(RV) | 第25-26页 |
| 3.3.2 RV的特点 | 第26页 |
| 3.3.3 修正的动量组合 | 第26-28页 |
| 4 实证检验 | 第28-43页 |
| 4.1 动量效应的存在性及与FAMA-FRENCH三因子的对比 | 第28-34页 |
| 4.2 RV的特点 | 第34-37页 |
| 4.2.1 RV的时变性 | 第34-36页 |
| 4.2.2 RV的持续性与可预测性检验 | 第36-37页 |
| 4.3 修正的动量策略 | 第37-43页 |
| 4.3.1 预测波动率与风险权数的时变性 | 第37-39页 |
| 4.3.2 修正的动量策略与传统动量策略对比 | 第39-43页 |
| 5 结论与启示 | 第43-45页 |
| 5.1 结论 | 第43-44页 |
| 5.2 启示 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 后记 | 第48-49页 |