基于VNET的沪深股票市场流动性比较研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-15页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-12页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第12-15页 |
| 1.3 研究内容和方法 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.3.3 技术路线 | 第16-17页 |
| 第2章 股票市场流动性分析 | 第17-25页 |
| 2.1 股票市场流动性的界定及特征 | 第17-18页 |
| 2.1.1 股票市场流动性的界定 | 第17页 |
| 2.1.2 股票市场流动性的维度特征 | 第17-18页 |
| 2.2 沪深股票市场的特点 | 第18-19页 |
| 2.2.1 交易制度的特殊性 | 第18页 |
| 2.2.2 投资者的结构特点 | 第18-19页 |
| 2.2.3 低流动性对应高换手率 | 第19页 |
| 2.3 流动性度量方法的选取 | 第19-24页 |
| 2.3.1 流动性度量方法 | 第19-22页 |
| 2.3.2 流动性度量方法分析 | 第22-23页 |
| 2.3.3 流动性度量方法确定 | 第23-24页 |
| 2.4 本章小结 | 第24-25页 |
| 第3章 VNET基础模型分析与检验 | 第25-36页 |
| 3.1 VNET指标的描述 | 第25页 |
| 3.2 VNET基础模型的设定 | 第25-29页 |
| 3.2.1 ACD模型的设定 | 第25-28页 |
| 3.2.2 条件期望价格持续期模型的设定 | 第28页 |
| 3.2.3 VNET影响因素模型的设定 | 第28-29页 |
| 3.3 VNET基础模型适用性检测 | 第29-35页 |
| 3.3.1 模型样本描述 | 第29-31页 |
| 3.3.2 模型估计与检验 | 第31-35页 |
| 3.4 本章小结 | 第35-36页 |
| 第4章 沪深股票市场流动性实证检测 | 第36-47页 |
| 4.1 样本及数据处理 | 第36-38页 |
| 4.1.1 样本描述 | 第36-37页 |
| 4.1.2 数据处理 | 第37-38页 |
| 4.2 沪深两市VNET测量结果比较 | 第38-43页 |
| 4.2.1 VNET参数估计结果比较 | 第38-40页 |
| 4.2.2 VNET序列统计量比较 | 第40-43页 |
| 4.3 沪深股票市场流动性差异分析 | 第43-45页 |
| 4.3.1 VNET模型参数差异分析 | 第43-45页 |
| 4.3.2 市场微观结构差异分析 | 第45页 |
| 4.4 改进建议 | 第45-46页 |
| 4.4.1 促进信息结构对称化 | 第45-46页 |
| 4.4.2 加强投资者结构优化与管理 | 第46页 |
| 4.5 本章小结 | 第46-47页 |
| 结论 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文 | 第51-52页 |
| 致谢 | 第52页 |
