次级贷款证券化的风险转移机制研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第9-14页 |
| ·选题背景 | 第9页 |
| ·国内外研究现状综述 | 第9-12页 |
| ·论文研究目的及意义 | 第12页 |
| ·论文结构安排与主要创新 | 第12-14页 |
| 2 相关理论基础 | 第14-24页 |
| ·资产证券化的内涵 | 第14-16页 |
| ·次级贷款证券化的风险转移主体 | 第16-17页 |
| ·次级贷款证券化风险转移的动因 | 第17-19页 |
| ·增强流动性 | 第17-18页 |
| ·强化风险管理 | 第18页 |
| ·优化资本结构 | 第18页 |
| ·降低监管成本 | 第18-19页 |
| ·减少信息不对称 | 第19页 |
| ·次级贷款证券化风险转移流程 | 第19-22页 |
| ·基础资产的出售 | 第20页 |
| ·风险的重新组合 | 第20-21页 |
| ·信用增级和信用评级 | 第21页 |
| ·证券的发行和销售 | 第21页 |
| ·资产售后管理服务 | 第21-22页 |
| ·次级贷款证券化风险转移的实现条件 | 第22-24页 |
| ·风险的隔离 | 第22页 |
| ·风险的重新组合 | 第22-23页 |
| ·风险的信用增级 | 第23-24页 |
| 3 次级贷款证券化风险转移机制的理论分析 | 第24-41页 |
| ·次级贷款证券化的风险源 | 第24-27页 |
| ·风险源的产生与发展 | 第24页 |
| ·风险源的风险特点 | 第24-27页 |
| ·次级贷款证券化风险转移的直接原因 | 第27-29页 |
| ·紧缩的货币政策 | 第27-28页 |
| ·房市泡沫的破灭 | 第28-29页 |
| ·次级贷款证券化风险转移的放大效应 | 第29-33页 |
| ·证券化机构的风险放大机制 | 第29-30页 |
| ·证券评级机构的风险放大机制 | 第30-32页 |
| ·系统羊群行为的风险放大机制 | 第32-33页 |
| ·次级贷款资产证券化风险转移的渠道 | 第33-41页 |
| ·次贷产品渠道 | 第33-35页 |
| ·金融机构渠道 | 第35-38页 |
| ·宏观市场渠道 | 第38-41页 |
| 4 次级贷款证券化风险转移机制的实证分析 | 第41-61页 |
| ·次级贷款证券化风险放大效应的检验 | 第41-49页 |
| ·单指数模型 | 第41-42页 |
| ·研究变量的选择 | 第42页 |
| ·数据来源与处理 | 第42-44页 |
| ·模型回归结果及分析 | 第44-49页 |
| ·次级贷款证券化风险转移渠道的检验 | 第49-61页 |
| ·向量自回归模型与协整检验 | 第49页 |
| ·研究变量与区间的选择 | 第49-50页 |
| ·数据来源与处理 | 第50页 |
| ·模型实证结果及分析 | 第50-61页 |
| 5 研究结论及启示 | 第61-65页 |
| ·论文主要研究结论 | 第61-62页 |
| ·研究结论对中国的启示 | 第62-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第68-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
