| 摘要 | 第4-7页 |
| ABSTRACT | 第7-10页 |
| 第一章 绪论 | 第16-27页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第16-19页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第16-18页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第18-19页 |
| 1.2 研究目的与内容 | 第19-21页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第19-20页 |
| 1.2.2 研究内容 | 第20-21页 |
| 1.3 研究思路与框架 | 第21-23页 |
| 1.4 技术路线和研究方法 | 第23-25页 |
| 1.4.1 技术路线 | 第23-24页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第24-25页 |
| 1.5 论文创新点 | 第25-27页 |
| 第二章 文献综述 | 第27-61页 |
| 2.1 传统资产定价文献综述 | 第27-37页 |
| 2.1.1 传统资产定价理论假假说 | 第27-29页 |
| 2.1.2 传统资产定价理论和拓展 | 第29-33页 |
| 2.1.3 传统资产定价模型争论综述 | 第33-37页 |
| 2.2 行为金融资产定价的理论 | 第37-46页 |
| 2.2.1 有限理性 | 第37-41页 |
| 2.2.2 有限套利 | 第41-46页 |
| 2.3 行为金融学资产定价模型综述 | 第46-53页 |
| 2.3.1 基于噪声交易者的资产定价模型综述 | 第46-49页 |
| 2.3.2 认知偏差的定价模型研究综述 | 第49-51页 |
| 2.3.3 投资者情绪的资产定价模型综述 | 第51-53页 |
| 2.4 行为金融学资产定价实证综述 | 第53-60页 |
| 2.4.1 总体效应研究综述 | 第53-56页 |
| 2.4.2 横截面效应研究综述 | 第56-58页 |
| 2.4.3 时序效应研究综述 | 第58-60页 |
| 2.5 本章小结 | 第60-61页 |
| 第三章 投资者情绪资产定价模型 | 第61-74页 |
| 3.1 投资者情绪交易定价模型 | 第61-69页 |
| 3.1.1 模型环境的设定 | 第61-63页 |
| 3.1.2 两期交易的均衡 | 第63-69页 |
| 3.2 带有机构和个人投资者情绪资本资产定价模型 | 第69-72页 |
| 3.2.1 理论假设 | 第69-71页 |
| 3.2.2 统计假设 | 第71页 |
| 3.2.3 机构投资者情绪和个人投资者情绪定价模型 | 第71-72页 |
| 3.3 本章小结 | 第72-74页 |
| 第四章 投资者情绪与股票市场总体效应研究 | 第74-83页 |
| 4.1 SVAR模型与短期约束 | 第74-75页 |
| 4.2 变量选取和数据处理 | 第75-77页 |
| 4.3 实证检验与分析 | 第77-81页 |
| 4.4 主要结论和政策建议 | 第81-83页 |
| 第五章 投资者情绪与股票市场的时序效应研究 | 第83-93页 |
| 5.1 投资者情绪与股票收益率的SSTAR模型构建 | 第83-84页 |
| 5.2 投资者情绪与股票收益率SSTAR模型的线性检验 | 第84-89页 |
| 5.2.1 模型变量选取和数据处理 | 第84-85页 |
| 5.2.2 SSTAR模型线性检验及转移变量选择 | 第85-86页 |
| 5.2.3 模型的线性检验结果 | 第86-89页 |
| 5.3 投资者情绪与股票市场广义脉冲响应分析 | 第89-91页 |
| 5.4 主要结论和政策建议 | 第91-93页 |
| 第六章 投资者情绪与股票市场的横截面效应研究 | 第93-103页 |
| 6.1 样本的收集及处理 | 第93-94页 |
| 6.1.1 市场投资组合选择 | 第93-94页 |
| 6.1.2 数据选择标准 | 第94页 |
| 6.2 机构和个人投资者情绪的定价模型研究 | 第94-100页 |
| 6.2.1 本文研究思路 | 第94-95页 |
| 6.2.2 投资者情绪因子模型实证估计及结果分析 | 第95-100页 |
| 6.3 本章小结 | 第100-103页 |
| 第七章 累计投资者情绪对股票市场的影响研究 | 第103-116页 |
| 7.1 数据选取和情绪测量 | 第103-106页 |
| 7.2 情绪变化与超额收益的非线性关系 | 第106-113页 |
| 7.2.1 情绪变化对超额收益影响的估计 | 第107-111页 |
| 7.2.2 稳健性检验 | 第111-113页 |
| 7.3 情绪高度和价格修正 | 第113-115页 |
| 7.4 结论 | 第115-116页 |
| 第八章 结论与展望 | 第116-121页 |
| 8.1 主要结论和观点 | 第116-119页 |
| 8.2 研究不足与下一步展望 | 第119-121页 |
| 参考文献 | 第121-131页 |
| 致谢 | 第131-132页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第132页 |
