基干协整的国债期货期现套利实证研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 第—章 绪论 | 第9-16页 |
| 第一节 研究背景和意义 | 第9-10页 |
| 一、研究背景 | 第9-10页 |
| 二、研究意义 | 第10页 |
| 第二节 文献综述 | 第10-13页 |
| 第三节 研究内容与框架 | 第13-15页 |
| 第四节 本文创新 | 第15-16页 |
| 第二章 国债期货及国债ETF | 第16-27页 |
| 第一节 国债期货概述 | 第16-22页 |
| 一、为什么要参与国债期货市场 | 第16-18页 |
| 二、国债期货历史回顾 | 第18-19页 |
| 三、“327国债事件”经验教训 | 第19-21页 |
| 四、中国5年期国债期货合约分析 | 第21-22页 |
| 第二节 国债期货相关概念 | 第22-25页 |
| 一、转换因子 | 第23-24页 |
| 二、最便宜可交割债券 | 第24-25页 |
| 第三节 国债ETF的推出和意义 | 第25-27页 |
| 第三章 套利相关理论和模型的介绍 | 第27-34页 |
| 第一节 统计套利定义和特点 | 第27-28页 |
| 一、统计套利的定义 | 第27-28页 |
| 二、统计套利的特点 | 第28页 |
| 第二节 协整分析 | 第28-32页 |
| 一、ADF检验 | 第29-30页 |
| 二、协整关系检验 | 第30-31页 |
| 三、误差修正模型 | 第31-32页 |
| 第三节 GARCH模型 | 第32-34页 |
| 第四章 国债期货与国债ETF期现套利实证分析 | 第34-54页 |
| 第一节 基于协整的常数方差模型 | 第34-45页 |
| 一、理论前提 | 第34-35页 |
| 二、数据选取与检验 | 第35-40页 |
| 三、统计套利规则设定 | 第40-42页 |
| 四、实证检验 | 第42-45页 |
| 第二节 基于协整的时变方差模型 | 第45-53页 |
| 一、GARCH模型的建立 | 第45-47页 |
| 二、实证检验 | 第47-53页 |
| 第三节 实证结果分析 | 第53-54页 |
| 第五章 总结 | 第54-56页 |
| 第一节 研究结论 | 第54页 |
| 第二节 不足之处 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
