| 第一部分 证券投资基金概述 | 第1-24页 |
| 1．1 共同基金的含义 | 第11-13页 |
| 1．2 证券投资基金的分类 | 第13-17页 |
| 1．2．1 投资基金的一般分类 | 第13-14页 |
| 1．2．2 证券投资基金的一般分类 | 第14-16页 |
| 1．2．3 共同基金的种类 | 第16-17页 |
| 1．3 共同基金的历史和现状 | 第17-20页 |
| 1．4 共同基金业绩评价、会计目标、企业业绩评价 | 第20-21页 |
| 1．5 基金业绩评价的意义 | 第21-24页 |
| 1．5．1 资源配置的指针 | 第21-22页 |
| 1．5．2 提升市场效率的驱动器 | 第22-24页 |
| 第二部分 基金业绩评价的理论与方法 | 第24-52页 |
| 2．1 基金业绩评价的传统方法 | 第24-28页 |
| 2．1．1 基金单位净资产 | 第24页 |
| 2．2．2 投资总回报率 | 第24-28页 |
| 2．2 风险调整指数方法 | 第28-39页 |
| 2．2．1 Treynor指数 | 第29-31页 |
| 2．2．2 Sharpe指数 | 第31-33页 |
| 2．2．3 Jensen指数 | 第33-34页 |
| 2．2．4 Treynor指数、Sharpe指数和Jensen指数间的联系 | 第34-35页 |
| 2．2．5 对风险调整指数的评价 | 第35-39页 |
| 2．3 风险调整指数方法创新：RAROC指数 | 第39-43页 |
| 2．3．1 风险价值VaR的度量 | 第39-41页 |
| 2．3．2 风险计量新方法的评价 | 第41-43页 |
| 2．3．3 RAROC指数 | 第43页 |
| 2．4 美国实务界的经典方法：Morningstar评级 | 第43-45页 |
| 2．4．1 Morningstar评级的主要思想 | 第43-44页 |
| 2．4．2 评级的简要步骤和方法 | 第44-45页 |
| 2．5 基金业绩构成分析 | 第45-49页 |
| 2．5．1 基金业绩的分解：选股能力和非系统风险控制能力 | 第46-47页 |
| 2．5．2 选股能力评价 | 第47-48页 |
| 2．5．3 投资分散水平的评价 | 第48-49页 |
| 2．5．4 基金业绩构成分析评价 | 第49页 |
| 2．6 选时能力 | 第49-52页 |
| 2．6．1 选时能力T-M模型 | 第49-50页 |
| 2．6．2 选时能力H-M模型 | 第50-51页 |
| 2．6．3 选时能力评价 | 第51-52页 |
| 第三部分 基金业绩评价方法决策有用性研究 | 第52-84页 |
| 3．1 文献综述 | 第53-57页 |
| 3．2 样本和考察期 | 第57-60页 |
| 3．2．1 样本 | 第57-58页 |
| 3．2．2 考察期 | 第58-60页 |
| 3．3 研究方法与目的 | 第60-65页 |
| 3．3．1 收益率的计算方法 | 第60页 |
| 3．3．2 基金投资组合β值的估计 | 第60页 |
| 3．3．3 新股配售问题 | 第60-61页 |
| 3．3．4 市场基准组合和无风险收益率的确定 | 第61-62页 |
| 3．3．5 Treynor指数 | 第62页 |
| 3．3．6 Sharp指数 | 第62页 |
| 3．3．7 Jensen指数 | 第62-63页 |
| 3．3．8 Morningstar指数 | 第63-64页 |
| 3．3．9 业绩分解模型 | 第64页 |
| 3．3．10 基金选时能力的T-M模型 | 第64页 |
| 3．3．11 基金选时能力的H-M模型 | 第64-65页 |
| 3．3．12 研究目的 | 第65页 |
| 3．4 统计结果分析 | 第65-74页 |
| 3．4．1 传统业绩评价结果分析 | 第65-66页 |
| 3．4．2 风险调整指数评价结果分析 | 第66-68页 |
| 3．4．3 Morningstar评级和选股能力评价结果分析 | 第68-69页 |
| 3．4．4 选时能力评价结果分析 | 第69-70页 |
| 3．4．5 各种业绩评价方法的相关性 | 第70-73页 |
| 3．4．6 各种方法投资决策有用性结果分析 | 第73-74页 |
| 3．5 主要研究结论 | 第74页 |
| 3．6 本文研究的不足 | 第74-75页 |
| 3．6．1 各种业绩评价方法的局限性 | 第74-75页 |
| 3．6．2 基准组合选取的局限 | 第75页 |
| 3．6．3 证券市场发育程度的局限 | 第75页 |
| 3．6．4 样本数量的局限 | 第75页 |
| 3．7 关于我国证券投资基金发展的若干建议 | 第75-84页 |
| 3．7．1 鼓励组建独立的民间基金业绩评估机构 | 第76-77页 |
| 3．7．2 增加我国证券投资基金信息披露的频率和内容 | 第77-78页 |
| 3．7．3 加大对公众投资者的教育投入，培养成熟的投资理念 | 第78-79页 |
| 3．7．4 创建完善的基金管理人竞争市场 | 第79-80页 |
| 3．7．5 通过金融工具创新形成产品结构合理的金融市场 | 第80-81页 |
| 3．7．6 以客户为中心进行基金产品创新 | 第81页 |
| 3．7．7 进一步完善基金管理公司法人治理结构 | 第81-84页 |
| 参考文献 | 第84-88页 |
| 致谢 | 第88-89页 |
