| 摘要 | 第1-3页 |
| Abstract | 第3-9页 |
| 1 绪论 | 第9-19页 |
| ·研究背景及意义 | 第9-15页 |
| ·研究背景 | 第9-13页 |
| ·研究目的与意义 | 第13-15页 |
| ·论文的研究方法及分析框架 | 第15-17页 |
| ·论文研究方法 | 第15页 |
| ·论文分析框架 | 第15-17页 |
| ·研究创新点及难点 | 第17-19页 |
| ·研究的创新点 | 第17-18页 |
| ·研究的难点 | 第18-19页 |
| 2 文献综述 | 第19-37页 |
| ·封闭式基金折价交易研究综述 | 第19-28页 |
| ·折价率差异与代理成本 | 第20页 |
| ·折价率差异与流动性 | 第20-21页 |
| ·折价率差异与资本利得税 | 第21-22页 |
| ·折价率差异与业绩预期 | 第22-23页 |
| ·折价率差异与纳税时机 | 第23-24页 |
| ·折价率差异与换手率 | 第24页 |
| ·折价率差异与投资者情绪 | 第24-27页 |
| ·折价率差异与综合因素作用 | 第27-28页 |
| ·基金治理结构研究综述 | 第28-35页 |
| ·基金治理结构与董事会特征 | 第29-30页 |
| ·基金治理结构与股权结构 | 第30-31页 |
| ·基金治理结构与管理层激励 | 第31页 |
| ·基金治理结构与基金业绩 | 第31-32页 |
| ·基金治理结构与基金经理离职现象 | 第32-33页 |
| 2 2.6 我国基金治理结构体制研究 | 第33-35页 |
| ·基金治理结构与折价率相关性研究综述 | 第35-36页 |
| ·文献综述小结 | 第36-37页 |
| 3 证券投资基金治理结构理论研究 | 第37-57页 |
| ·研究范畴的界定 | 第37-42页 |
| ·基金研究范畴的界定 | 第37-40页 |
| ·基金治理结构研究范畴的界定 | 第40-42页 |
| ·国际契约型基金治理结构比较分析 | 第42-46页 |
| ·德国模式 | 第42-43页 |
| ·英国模式 | 第43-44页 |
| ·日本模式 | 第44页 |
| ·香港模式 | 第44页 |
| ·国际契约型基金治理结构综合评析 | 第44-46页 |
| ·我国契约型基金治理结构现状 | 第46-51页 |
| ·我国契约型基金治理结构制度安排 | 第46-47页 |
| ·我国契约型基金治理结构缺陷分析 | 第47-50页 |
| ·折价率差异与基金治理结构缺陷 | 第50-51页 |
| ·折价交易与治理结构研究理论基础 | 第51-57页 |
| ·基金的契约分析 | 第52页 |
| ·委托-代理理论 | 第52-54页 |
| ·份额持有人结构研究 | 第54-57页 |
| 4 实证计量模型的构建 | 第57-67页 |
| ·指标体系设计 | 第57-61页 |
| ·被解释变量 | 第57页 |
| ·解释变量 | 第57-59页 |
| ·控制变量 | 第59-61页 |
| ·样本的确定 | 第61-62页 |
| ·数据的采集和处理 | 第62-63页 |
| ·研究假说的提出和模型的构建 | 第63-67页 |
| ·高层治理相关假说及模型 | 第63-65页 |
| ·份额持有人结构相关假说及模型 | 第65-67页 |
| 5 统计分析结论 | 第67-95页 |
| ·描述性统计分析 | 第67-75页 |
| ·折价率数据方差分析 | 第68-69页 |
| ·高层治理相关指标的描述 | 第69-73页 |
| ·份额持有人结构相关指标的描述 | 第73-75页 |
| ·基金治理结构因素回归分析结论 | 第75-87页 |
| ·董事会规模 | 第75-76页 |
| ·监事会规模 | 第76-77页 |
| ·董事人均管理资产规模 | 第77-78页 |
| ·独立董事比例 | 第78-79页 |
| ·具备金融、证券投资知识和从业经验的独立董事占董事会人数的比例 | 第79页 |
| ·基金管理公司总经理地位 | 第79-80页 |
| ·基金大份额持有人数量 | 第80-81页 |
| ·Z指数 | 第81页 |
| ·QFII持有基金份额比例 | 第81-82页 |
| ·基金管理公司及其股东持有基金份额的比例 | 第82页 |
| ·基金前十大份额持有人中机构投资者所持有的基金比例 | 第82-83页 |
| ·因素综合分析 | 第83-84页 |
| ·回归分析小结 | 第84-87页 |
| ·基金管理人治理结构优度与折价率相关性检验 | 第87-95页 |
| ·因子分析过程及结果 | 第87-93页 |
| ·各基金公司治理结构评分及分析 | 第93-95页 |
| 6 研究结论及展望 | 第95-101页 |
| ·研究结论 | 第95-96页 |
| ·政策建议 | 第96-98页 |
| ·研究的不足之处 | 第98-101页 |
| 参考文献 | 第101-107页 |
| 致谢 | 第107页 |