| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 引言 | 第8-9页 |
| 1 绪论 | 第9-12页 |
| ·选题内容 | 第9页 |
| ·选题意义 | 第9页 |
| ·研究方案 | 第9-11页 |
| ·研究对象 | 第9-10页 |
| ·四大主体 | 第10-11页 |
| ·论文结构 | 第11-12页 |
| 2 文献综述 | 第12-22页 |
| ·分离交易可转债研究文献综述 | 第12-14页 |
| ·国外对分离交易可转债的研究 | 第12-13页 |
| ·国内对分离交易可转债的研究 | 第13-14页 |
| ·文献评述及研究趋势 | 第14页 |
| ·低偏矩文献综述 | 第14-15页 |
| ·低偏矩的发展 | 第14-15页 |
| ·国内外将低偏矩运用于套期保值的研究 | 第15页 |
| ·基于COPULA函数的相关性研究文献综述 | 第15-16页 |
| ·国外基于Copula函数的相关性的研究 | 第15-16页 |
| ·国内基于Copula函数的相关性的研究 | 第16页 |
| ·GARCH理论运用于动态套期保值研究的文献综述 | 第16-17页 |
| ·国外GARCH理论运用于动态套期保值的研究 | 第16-17页 |
| ·国内GARCH理论运用于动态套期保值的研究 | 第17页 |
| ·文献评述 | 第17页 |
| ·套期保值理论文献综述 | 第17-22页 |
| ·套期保值的概念 | 第17页 |
| ·套期保值的原理 | 第17-18页 |
| ·套期保值的类型 | 第18页 |
| ·套期保值理论的发展 | 第18-19页 |
| ·最优套期保值比率的研究 | 第19-20页 |
| ·套期保值绩效的研究 | 第20-22页 |
| 3 对分离交易可转债及相关主体的分析 | 第22-29页 |
| ·分离交易可转债的定义 | 第22页 |
| ·分离交易可转债的运作方式 | 第22页 |
| ·产品设计 | 第22-23页 |
| ·发行人角度 | 第23-25页 |
| ·投资人角度 | 第25页 |
| ·中介机构——券商角度 | 第25-27页 |
| ·监管机构角度 | 第27-29页 |
| 4 投资者套期保值模型的优化 | 第29-38页 |
| ·优化一:用低偏矩取代方差衡量风险 | 第29-32页 |
| ·均值—低偏矩模型 | 第30-31页 |
| ·用均值—低偏矩模型求解套期保值比率 | 第31-32页 |
| ·优化二:用基于COPUL函数的非线性相关系数取代线性相关系数衡量相关性 | 第32-35页 |
| ·Copula函数简介 | 第32-33页 |
| ·Copula函数类型的选择 | 第33页 |
| ·基于Copula函数的非线性相关系数 | 第33-35页 |
| ·优化三:套期保值比率的估计动态化 | 第35-36页 |
| ·GARCH类模型的选择 | 第35-36页 |
| ·动态套期保值比率的计算 | 第36页 |
| ·模型一:计算基于低偏矩的非线性套期保值比率 | 第36页 |
| ·模型二:计算动态非线性套期保值比率 | 第36-37页 |
| ·套期保值绩效的评价 | 第37-38页 |
| 5 投资者套期保值优化模型的实证分析 | 第38-43页 |
| ·基于低偏矩的非线性套期保值实证分析 | 第38-39页 |
| ·数据说明 | 第38页 |
| ·计算套期保值比例 | 第38页 |
| ·两种方法(MLPM与MV)套期保值绩效结果 | 第38-39页 |
| ·动态非线性套期保值实证分析 | 第39-43页 |
| ·数据说明 | 第39-40页 |
| ·协整检验 | 第40页 |
| ·非对称信息检验 | 第40-41页 |
| ·动态套期保值比率的计算 | 第41页 |
| ·套期保值绩效结果 | 第41-43页 |
| 6 结束语 | 第43-44页 |
| ·本文的创新和不足 | 第43页 |
| ·进一步研究的趋势 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-48页 |
| 申请学位期间发表的学术论文及奖励 | 第48-49页 |
| 致谢 | 第49-50页 |
| 附录 | 第50页 |