| 中文摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第9-25页 |
| 1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.2 国外研究现状 | 第9-14页 |
| 1.2.1 股指期货的推出对股票现货市场波动性的影响 | 第10-11页 |
| 1.2.2 股票价格与期货价格之间的引导关系问题 | 第11-14页 |
| 1.3 国内研究现状 | 第14-17页 |
| 1.3.1 股指期货的推出对于股票现货市场的波动性影响 | 第14-16页 |
| 1.3.2 股票价格与期货价格之间的引导关系问题 | 第16-17页 |
| 1.4 国内外研究现状评述 | 第17-19页 |
| 1.5 研究意义 | 第19-20页 |
| 1.5.1 实践意义 | 第19页 |
| 1.5.2 理论意义 | 第19-20页 |
| 1.6 研究内容 | 第20-22页 |
| 1.6.1 股指期货的推出对于现货市场的影响 | 第20页 |
| 1.6.2 股票市场与期货市场之间的波动率引导关系 | 第20-21页 |
| 1.6.3 基于跳跃理论的积分波动估计量之间的比较 | 第21页 |
| 1.6.4 股票市场与期货市场之间的连续波动引导关系以及跳跃波动引导关系 | 第21-22页 |
| 1.7 研究方法 | 第22-23页 |
| 1.7.1 乘积误差模型（MEM） | 第22页 |
| 1.7.2 模拟 | 第22页 |
| 1.7.3 非参数nT非线性Granger因果关系检验 | 第22-23页 |
| 1.8 技术路线图 | 第23页 |
| 1.9 本文创新点 | 第23-25页 |
| 第二章 沪深300股指期货的推出对沪深300指数波动的影响 | 第25-46页 |
| 2.1 已实现波动率的提出及其理论模型 | 第25-27页 |
| 2.1.1 已实现波动率理论提出的背景 | 第25页 |
| 2.1.2 已实现波动率的理论模型 | 第25-26页 |
| 2.1.3 已实现波动率理论的发展 | 第26-27页 |
| 2.2 已实现双幂次变差的理论模型及其发展 | 第27页 |
| 2.3 乘积误差模型的提出及其发展 | 第27-31页 |
| 2.3.1 乘积误差模型的提出及理论模型 | 第27-30页 |
| 2.3.2 乘积误差模型的发展 | 第30-31页 |
| 2.4 沪深300股指期货的推出对于沪深300指数的波动影响实证分析 | 第31-44页 |
| 2.4.1 数据来源及说明 | 第31页 |
| 2.4.2 沪深300指数已实现波动率与已实现双幂次变差的统计特征 | 第31-36页 |
| 2.4.3 不同误差项分布的MEM模型对RV和RBV建模结果分析 | 第36-43页 |
| 2.4.4 股指期货推出前后波动率大小差异检验 | 第43-44页 |
| 2.5 本章小结 | 第44-46页 |
| 第三章 沪深300股指期货与沪深300指数的波动引导关系研究 | 第46-55页 |
| 3.1 Granger因果关系的产生与演变 | 第46页 |
| 3.2 理论模型 | 第46-49页 |
| 3.2.1 线性Granger因果关系理论 | 第46-47页 |
| 3.2.2 非线性检验方法——BDS检验 | 第47-48页 |
| 3.2.3 非参数T_n非线性Granger因果关系检验方法 | 第48-49页 |
| 3.3 数据描述与数据分析 | 第49-54页 |
| 3.3.1 样本选取 | 第49-50页 |
| 3.3.2 统计特性分析 | 第50-51页 |
| 3.3.3 单位根检验 | 第51页 |
| 3.3.4 线性Granger因果关系检验 | 第51-52页 |
| 3.3.5 非线性检验 | 第52-53页 |
| 3.3.6 非参数nT非线性Granger因果关系检验 | 第53-54页 |
| 3.4 本章小结 | 第54-55页 |
| 第四章 基于跳跃理论的积分波动估计量之间的比较 | 第55-71页 |
| 4.1 跳跃理论 | 第55-59页 |
| 4.1.1 跳跃理论的提出 | 第55-56页 |
| 4.1.2 跳跃理论基础：积分波动估计量双幂次变差理论 | 第56-57页 |
| 4.1.3 跳跃理论发展：积分波动估计量双幂次变差的改进 | 第57-59页 |
| 4.2 模拟 | 第59-64页 |
| 4.2.1 模拟数据的产生过程 | 第59-60页 |
| 4.2.2 模拟结果分析 | 第60-64页 |
| 4.3 中国证券市场的实证分析和比较 | 第64-69页 |
| 4.3.1 基于资产价格的高频波动率统计特性分析 | 第64-65页 |
| 4.3.2 基于MEM模型的波动率建模 | 第65-66页 |
| 4.3.3 基于MEM模型的样本内预测 | 第66-68页 |
| 4.3.4 基于MEM模型的样本外预测 | 第68-69页 |
| 4.4 本章小结 | 第69-71页 |
| 第五章 跳跃波动之间的相关性分析 | 第71-91页 |
| 5.1 由各积分波动估计量构建的跳跃波动与连续波动 | 第71-74页 |
| 5.1.1 由已实现双幂次变差RBV构建的跳跃波动与连续波动 | 第71-72页 |
| 5.1.2 由已实现三幂次变差RTV构建的跳跃波动与连续波动 | 第72-73页 |
| 5.1.3 由MinRV构建的跳跃波动与连续波动 | 第73-74页 |
| 5.2 实证分析 | 第74-90页 |
| 5.2.1 离散跳跃方差的波动序列图 | 第74-76页 |
| 5.2.2 离散跳跃方差与连续样本路径方差的统计特性分析 | 第76-77页 |
| 5.2.3 单位根检验 | 第77页 |
| 5.2.4 线性Granger因果关系检验 | 第77-81页 |
| 5.2.5 非线性检验 | 第81-85页 |
| 5.2.6 非参数T_n非线性Granger因果关系检验 | 第85-90页 |
| 5.3 本章小结 | 第90-91页 |
| 第六章 总结与展望 | 第91-95页 |
| 6.1 本文主要结论 | 第91-93页 |
| 6.1.1 我国沪深300股指期货的推出降低了沪深300指数的波动性 | 第91-92页 |
| 6.1.2 沪深300指数对沪深300股指期货的波动具有单向引导关系 | 第92页 |
| 6.1.3 沪深300指数与股指期货之间的波动引导关系构成 | 第92-93页 |
| 6.2 研究展望 | 第93-95页 |
| 6.2.1 高阶MEM模型研究问题 | 第93页 |
| 6.2.2 对MinRV及MedRV两个估计量的深入研究 | 第93页 |
| 6.2.3 采用不同方法研究沪深300指数与股指期货波动率之间的关系 | 第93-94页 |
| 6.2.4 研究期现市场波动率关系的成因 | 第94-95页 |
| 参考文献 | 第95-103页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第103-104页 |
| 致谢 | 第104-105页 |
