沪深300股指期货最优套期保值比率研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 第一章 引言 | 第7-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.2 国内外研究文献综述 | 第8-12页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第8-11页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第11-12页 |
| 1.3 研究方法和思路 | 第12-13页 |
| 1.4 研究意义和目的 | 第13-14页 |
| 1.5 论文的创新点 | 第14-15页 |
| 第二章 股指期货和套期保值理论 | 第15-25页 |
| 2.1 股指期货 | 第15-18页 |
| 2.1.1 股指期货的特征 | 第15-16页 |
| 2.1.2 股指期货的作用 | 第16页 |
| 2.1.3 沪深 300 指数期货 | 第16-17页 |
| 2.1.4 沪深 300 指数期货合约 | 第17-18页 |
| 2.2 套期保值概述 | 第18-20页 |
| 2.2.1 套期保值基本概念 | 第18页 |
| 2.2.2 套期保值的原理 | 第18-19页 |
| 2.2.3 套期保值类型 | 第19-20页 |
| 2.3 套期保值理论的发展 | 第20-23页 |
| 2.4 套期保值的应用 | 第23-25页 |
| 第三章 套期保值比率模型研究 | 第25-33页 |
| 3.1 最优套期保值比率的推导 | 第25页 |
| 3.2 模型介绍 | 第25-29页 |
| 3.2.1 普通最小二乘法回归模型(OLS) | 第25-26页 |
| 3.2.2 向量自回归模型(VAR) | 第26-27页 |
| 3.2.3 误差修正模型(ECM) | 第27-28页 |
| 3.2.4 单变量 GARCH 模型 | 第28页 |
| 3.2.5 BEKK-GARCH 模型 | 第28-29页 |
| 3.3 套期保值绩效的测量 | 第29-33页 |
| 3.3.1 判定系数R 2法 | 第30页 |
| 3.3.2 风险收益平衡法 | 第30-31页 |
| 3.3.3 综合衡量法 | 第31-33页 |
| 第四章 数据来源及统计检验 | 第33-39页 |
| 4.1. 样本数据的选择 | 第33-34页 |
| 4.2 样本数据的统计检验 | 第34-39页 |
| 4.2.1 样本数据的描述性统计 | 第34-35页 |
| 4.2.2 样本数据的平稳性检验和协整检验 | 第35-36页 |
| 4.2.3 样本数据的自相关性检验 | 第36-37页 |
| 4.2.4 样本数据的 ARCH 效应检验 | 第37-39页 |
| 第五章 实证结果和套期保值绩效 | 第39-49页 |
| 5.1 OLS 模型的参数估计 | 第39页 |
| 5.2 VAR 模型的参数估计 | 第39-41页 |
| 5.2.1 最优滞后阶数的确定 | 第39-40页 |
| 5.2.2 VAR 模型的参数估计 | 第40-41页 |
| 5.3 ECM 模型的参数估计 | 第41-42页 |
| 5.4 单变量 GARCH 模型的参数估计 | 第42-44页 |
| 5.5 BEKK-GARCH 模型的参数估计 | 第44-46页 |
| 5.6 最优套期保值比率及绩效比较 | 第46-49页 |
| 第六章 总结与展望 | 第49-53页 |
| 6.1 本文结论 | 第49页 |
| 6.2 建议 | 第49-50页 |
| 6.3 未来的研究方向 | 第50-53页 |
| 致谢 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
