过度交易的形成机理及重要影响因素的研究
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 1 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.2 研究内容和研究思路 | 第12-13页 |
| 1.3 本文框架 | 第13-15页 |
| 2 文献综述 | 第15-22页 |
| 2.1 关于行为金融学方面的研究 | 第15-17页 |
| 2.2 关于过度交易行为的研究 | 第17-19页 |
| 2.3 关于投资者情绪方面的研究 | 第19-21页 |
| 2.3.1 投资者情绪的度量 | 第19页 |
| 2.3.2 投资者情绪与股票收益方面的研究 | 第19页 |
| 2.3.3 投资者情绪与股票价格波动方面的研究 | 第19-20页 |
| 2.3.4 投资者情绪与公司融资方面问题的研究 | 第20-21页 |
| 2.4 对现有文献的评述及本文创新点 | 第21-22页 |
| 3 过度交易行为的形成机理 | 第22-28页 |
| 3.1 过度交易行为的定义 | 第22页 |
| 3.2 投资者过度交易行为存在性的判断 | 第22-24页 |
| 3.3 过度交易行为形成机理 | 第24-27页 |
| 3.3.1 过度自信与自我归因 | 第24页 |
| 3.3.2 投资者情绪 | 第24-25页 |
| 3.3.3 羊群行为 | 第25页 |
| 3.3.4 赌徒心理 | 第25页 |
| 3.3.5 过度乐观 | 第25-26页 |
| 3.3.6 投资者个人账户损益状况下 | 第26页 |
| 3.3.7 市场整体环境下 | 第26-27页 |
| 3.4 本章小结 | 第27-28页 |
| 4 市场收益水平对过度交易行为的影响 | 第28-39页 |
| 4.1 提出假设 | 第28页 |
| 4.2 指标选择与模型构建 | 第28-29页 |
| 4.3 数据选取 | 第29-30页 |
| 4.4 市场周收益率与周换手率描述性统计 | 第30-31页 |
| 4.5 平稳性检验 | 第31页 |
| 4.6 实证检验 | 第31-35页 |
| 4.7 格兰杰因果检验 | 第35-36页 |
| 4.8 脉冲响应函数检验 | 第36-37页 |
| 4.9 本章小结 | 第37-39页 |
| 5 投资者情绪对过度交易水平的影响 | 第39-49页 |
| 5.1 投资者情绪定义 | 第39页 |
| 5.2 提出假设 | 第39-40页 |
| 5.3 投资者情绪指标构建 | 第40-43页 |
| 5.3.1 主成分分析法介绍 | 第40-41页 |
| 5.3.2 主成分分析结果 | 第41-43页 |
| 5.4 模型构建 | 第43页 |
| 5.5 样本描述性统计 | 第43-45页 |
| 5.6 平稳性检验 | 第45页 |
| 5.7 实证分析 | 第45-46页 |
| 5.8 格兰杰因果检验 | 第46-47页 |
| 5.9 本章小结 | 第47-49页 |
| 6 市场波动水平对过度交易行为的影响 | 第49-53页 |
| 6.1 提出假设 | 第49页 |
| 6.2 指标选择与数据选取 | 第49页 |
| 6.3 股价波动率描述性统计 | 第49-50页 |
| 6.4 平稳性检验 | 第50-51页 |
| 6.5 格兰杰因果检验 | 第51页 |
| 6.6 相关性检验 | 第51-52页 |
| 6.7 本章小结 | 第52-53页 |
| 7 结论与启示 | 第53-55页 |
| 7.1 研究结论 | 第53-54页 |
| 7.2 启示与建议 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-57页 |
| 作者简历及攻读硕士/博士学位期间取得的研究成果 | 第57-59页 |
| 学位论文数据集 | 第59页 |
