| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-24页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 资产负债管理理论研究现状 | 第10-17页 |
| 1.2.1 资产管理理论研究 | 第11-12页 |
| 1.2.2 负债管理理论研究 | 第12-15页 |
| 1.2.3 资产负债管理理论研究 | 第15-17页 |
| 1.3 基于利率风险控制的资产负债管理优化模型 | 第17-21页 |
| 1.3.1 基于久期免疫模型的资产负债组合优化研究 | 第17-20页 |
| 1.3.2 基于连续时间随机过程理论的投资组合利率风险控制模型 | 第20-21页 |
| 1.4 研究内容及研究框架 | 第21-24页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第21-22页 |
| 1.4.2 研究框架 | 第22-24页 |
| 2 “四维久期”模型的建立 | 第24-37页 |
| 2.1 “四维久期”的利率风险免疫原理 | 第24-25页 |
| 2.2 基于Svensson模型的收益率曲线拟合 | 第25-27页 |
| 2.2.1 Svensson模型原理 | 第25-26页 |
| 2.2.2 现金流贴现因子模型 | 第26-27页 |
| 2.3 “四维久期”模型的构建 | 第27-33页 |
| 2.3.1 经典Nelson-Siege久期模型 | 第27-29页 |
| 2.3.2 “四维久期”模型的建立 | 第29-31页 |
| 2.3.3 各类资产和负债的久期计算 | 第31-33页 |
| 2.4 基于“四维久期”的利率风险免疫模型 | 第33-37页 |
| 2.4.1 四维久期缺口的计算 | 第33-34页 |
| 2.4.2 商业银行净资产变化与久期缺口的函数关系 | 第34-35页 |
| 2.4.3 四维久期利率风险免疫条件的建立 | 第35-37页 |
| 3 基于“四维久期”的资产负债组合优化模型 | 第37-40页 |
| 3.1 目标函数 | 第37-38页 |
| 3.2 约束条件 | 第38-40页 |
| 3.2.1 “四维久期”零缺口利率风险免疫约束条件的建立 | 第38-39页 |
| 3.2.2 流动性约束条件的建立 | 第39-40页 |
| 4 应用实例及对比分析 | 第40-53页 |
| 4.1 收益率曲线的拟合 | 第40-42页 |
| 4.1.1 数据来源 | 第40-41页 |
| 4.1.2 收益率曲线的拟合 | 第41-42页 |
| 4.2 商业银行各项负债的久期计算 | 第42-45页 |
| 4.2.1 某商业银行的基本信息 | 第42-43页 |
| 4.2.2 存款类负债的久期计算 | 第43-44页 |
| 4.2.3 债券类负债的久期计算 | 第44-45页 |
| 4.3 商业银行各项资产的久期计算 | 第45-46页 |
| 4.3.1 现金类资产的久期计算 | 第45-46页 |
| 4.3.2 同业存放资产的久期计算 | 第46页 |
| 4.3.3 贷款类资产的久期计算 | 第46页 |
| 4.4 模型的建立 | 第46-48页 |
| 4.4.1 目标函数 | 第46页 |
| 4.4.2 约束条件 | 第46-48页 |
| 4.5 模型求解 | 第48页 |
| 4.6 对比模型的建立及求解 | 第48-53页 |
| 4.6.1 对比模型中参数的确定 | 第48-50页 |
| 4.6.2 对比模型的定义 | 第50页 |
| 4.6.3 对比模型的优化结果 | 第50-51页 |
| 4.6.4 对比分析的标准 | 第51-53页 |
| 5 结论 | 第53-54页 |
| 5.1 主要结论 | 第53页 |
| 5.2 主要特色与创新 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
